DEFINICIÓ del Pla contractual de càrrega dispersa
Un pla contractual de spread-load proposa durant un període de temps la càrrega o les càrregues de vendes d'un fons mutu. És una estructura de pagament de comissions aplicable als fons mutuals en què la càrrega o comissió (càrrega) de vendes no es paga del tot en el moment en què l’inversor contribueix per primera vegada al fons de la mútua. En lloc d'això, la càrrega de fons mutu es dispersa per una extensió.
DESENVOLUPAMENT Pla contractual de càrrega dispersa
Un pla contractual de càrrega separada permet aplicar una part més gran de la contribució inicial de l’inversor al compte a les inversions reals, en lloc de les despeses de venda. En fer-ho, l'inversor és capaç d'obtenir una posició relativament més gran al fons mutualista, encara que la contribució futura serà més petita.
Plans Contractuals
Un pla contractual és un tipus únic de pla de compra de fons mutus. Aquests plans requereixen que l’inversor es comprometi a comprar un import fixat en dòlar (per exemple, 10.000 dòlars) i a efectuar pagaments cap a aquest import amb el temps. El pla sol sol·licitar que els pagaments es realitzin mensualment en un import fix en un termini de 10-15 anys. A canvi, la societat de fons mutu emet certificats de confiança pel seu interès en les accions.
La càrrega màxima de vendes permesa durant la vida del pla és del 9%. No obstant això, hi ha dos tipus diferents de "plans de càrrega". Tingueu en compte que, en qualsevol d’aquests plans, es fa un reemborsament complet de totes les despeses de venda si l’inversor anul·la els 45 dies posteriors a la creació.
- Pla de càrrega final : es pot aplicar fins al 50% dels pagaments del primer any a la càrrega de vendes. Si l'inversor anul·la el termini de 18 mesos des de la seva creació, el seu reemborsament consisteix en el valor de l'actiu net de les accions més totes les despeses de venda menys del 15% del total dels pagaments realitzats. Pla de càrrega generalitzada : no es poden aplicar més del 20% dels pagaments d’un any a les despeses de venda i no es podrà descomptar la mitjana de més del 16% dels primers quatre anys per les despeses de vendes. Els reemborsaments (després de 45 dies) consisteixen només en NAV; no hi ha cap reemborsament dels càrrecs de venda.
També es cobra una taxa de custòdia (a més del càrrec de vendes), ja que hi ha un augment de les funcions de custòdia i comptabilitat en aquest tipus de pla. Els pagaments de l'inversor es dipositen al custode (o al fideïcomissari).
Altres característiques importants dels plans contractuals són:
- Es requereixen dos tipus de fulletons: un per a cada fons subjacent i un específic per als termes del propi pla contractual. Es poden permetre les compres en un import únic. Els dividends i les plusvàlues es reinverteixen automàticament a NAV. Els punts d'interrupció estan disponibles en funció dels pagaments programats.
