Els resultats financers del segon trimestre són forts durant els darrers dos mesos. Segons FactSet, el 83% de les empreses de S&P 500 han declarat una sorpresa positiva en EPS i el 77% han registrat una sorpresa positiva. És probable que continuïn aquestes tendències, al voltant del 47% de les empreses de S&P 500 encara es preparen per informar sobre els resultats del segon trimestre. El PIB al segon trimestre també va arribar a un 4, 1% molt robust, un senyal que l'economia continua en expansió.
Malgrat aquest fort rendiment, hi ha indicis que aquests ritmes de creixement podrien alentir-se. De les 500 empreses de S&P que van reportar els seus resultats del segon trimestre, el doble va emetre una orientació negativa sobre l'EPPS que va emetre una orientació positiva per al tercer trimestre. Facebook, Inc. (FB), Twitter, Inc. (TWTR) i altres accions tecnològiques també van registrar uns beneficis pitjors del previst del segon trimestre, a causa de la desacceleració del creixement dels usuaris. D'altra banda, les vendes d'habitatges han desaparegut en mercats clau com el sud de Califòrnia.
Els operadors mantindran un atenció especial en diversos indicadors econòmics clau durant la setmana que ve. A l’espera que les dades de vendes d’habitatges surtin el 30 de juliol, l’anunci de la reunió de FOMC és l’1 d’agost i les dades d’ocupació es preveuen el 3 d’agost. Es preveu que la Reserva Federal mantingui els tipus d’interès constant entre 175 i 200 punts bàsics, però Els comerciants escoltaran l'idioma del banc central per veure si ha canviat alguna cosa.
Els mercats grans es mouen més amunt
El SPDR S&P 500 ETF (SPY) va augmentar bruscament la setmana passada abans de renunciar a divendres a causa dels ingressos tecnològics febles. Els comerciants haurien de vigilar cap al final més baix del seu canal de preus amb un suport potencial als nivells de R1 de 276, 84 dòlars o la mitjana mòbil de 50 dies a 275, 40 dòlars. És probable que qualsevol punt positiu es vegi situat a la línia superior de tendència, al voltant dels 285, 00 dòlars. L'índex de força relativa (RSI) es va moure a nivells més moderats de 60, 08, però la divergència de convergència mitjana mòbil (MACD) podria veure un crossover baixista a curt termini.
Els industrials dirigeixen el camí
L'ETF Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) va augmentar bruscament la setmana passada i va superar la resistència R1 a 250, 74 dòlars cap a l'extrem superior del seu canal de preus. Els comerciants haurien de vigilar una concentració continuada a la línia de tendència superior i la resistència a la R2 a 259, 07 dòlars, o bé a la baixada per reestablir el suport R1 a 250, 74 dòlars. Analitzant els indicadors tècnics, la RSI es manté a prop dels nivells de sobrecompra a 65, 85, però el MACD continua en una tendència alcista després de superar recentment la línia zero.
Les existències tecnològiques semblen baixistes
La inversió QQQ Invesco (QQQ) va esclatar de la línia de tendència superior i la resistència R2 a 181, 74 dòlars la setmana passada abans d’avançar bruscament el divendres després dels anuncis de guanys baixos de Facebook i Twitter. L'extinció falsa podria indicar més desavantatge de l'índex, ja que prova el suport R1 a 176, 70 dòlars. Un desglossament d'aquests nivells podria conduir a una tendència més baixa i a una mitjana de 50 dies de suport mòbil a uns 174, 54 dòlars. Si bé el RSI és neutre a 51, 33, el MACD podria veure un crossover baixista a gairebé termini, cosa que indica una capçalera més avall.
Petits gorros abandonen el terreny
El iShares Russell 2000 ETF (IWM) va ser un dels més forts intèrprets de l'any, però el desglossament de la línia de tendència clau i el suport mitjà mòbil de 50 dies a 165, 62 dòlars podria suposar problemes per endavant. Els comerciants haurien de vetllar per un moviment continuat inferior al suport de la S1 a 160, 04 dòlars. Si l'índex rebota des del punt bàsic, els comerciants haurien de vetllar per una retirada de la resistència R1 a 167, 95 dòlars. Analitzant els indicadors tècnics, la RSI sembla lleugerament desbordada a 44, 76, però la MACD continua en un baixant baix que pot estar accelerant. (Per a més informació, vegeu: La guerra comercial amenaça la botifarra de petites capelles ).
