Què és un fons de distribució orientat
Un Fons de Distribució Dirigida és un fons mutualista que distribueix ingressos i plusvàlues als participants del fons, generalment com a reemplaçament dels ingressos dels treballadors jubilats. Els fons de distribució orientada han guanyat popularitat a mesura que el Baby Boom Generation ha envellit fins a la jubilació i, a mesura que desapareixen els plans de pensions de benefici definit patrocinats per l'empresari. Aquests plans també es coneixen de vegades com a fons de pagaments gestionats per a serveis oberts.
FONS DE Distribució amb destinació
Els fons de distribució orientada tenen diverses característiques i estructures. Alguns fons especifiquen un pagament mensual, mentre que d’altres ofereixen un pagament variable en funció del rendiment de la cartera. Alguns fons protegiran la inversió principal, mentre que d'altres seran esgotats.
A diferència de les anualitats, els fons de distribució orientada no contracten pagaments, retencions de capital ni altres estructures del pla i són tan vulnerables als capricis del mercat com altres instruments d'inversió. Tot i que qualsevol fons determinat pot enumerar una estratègia de retenció principal principal o un pagament ajustat a la inflació, si el rendiment de la cartera no produeix rendiments adequats, els gestors del fons no solen estar obligats a fer pagaments ni a protegir les inversions principals, convertint aquests instruments en una opció poc fiable per. molts inversors. D'altra banda, és possible que alguns inversors trobin atractius els plans de pagaments gestionats a causa de l'opció de pagament variable, que té el potencial de compensar la inflació amb el temps i, en alguns casos, donar lloc a un augment global del pagament.
Plans de distribució orientada i pensions dels Estats Units
Els plans de distribució orientada es troben entre els molts instruments inventats els darrers anys per substituir les pensions del sector privat com a seguretat de jubilació per als treballadors nord-americans.
El sector privat dels Estats Units va començar a apartar-se d’oferir pensions de benefici definit als anys 70, amb els treballadors que inverteixen en plans de jubilació invertint en plans 401 (k) i IRAs. Molts analistes preveuen des de fa temps una crisi en la jubilació durant els propers anys, sobretot perquè les pensions de prestació definida no finançades amenacen de retallar les prestacions per als pensionistes.
Els plans de beneficis definits van ser una vegada dominants en la plantilla. El 1975, el Departament de Treball dels Estats Units va demostrar que el 98% dels treballadors del sector públic i el 88% dels treballadors del sector privat estaven coberts sota plans de beneficis definits. Al 2005, aquestes xifres havien baixat precipitadament: mentre que el 92 per cent dels treballadors públics estaven coberts amb pensions de benefici definit, només el 33 per cent dels empleats del sector privat van mantenir la cobertura.
Només el 18 per cent dels treballadors del sector privat estaven coberts per pensions de benefici definit el 2012, segons un informe de l'Oficina d'Estadístiques Laborals. En un estudi de 2015 publicat pel Centre Schwartz d'Anàlisi de Polítiques Econòmiques de l'Escola Nova, el 68 per cent de les persones en edat laboral van declarar que no participaven en un pla de jubilació patrocinat per un empresari.
A mesura que continuen aquestes tendències, els analistes continuen especulant amb solucions, mentre que els treballadors s’animen a cercar i invertir en plans de jubilació independents que puguin adaptar-se als seus propis requisits pressupostaris i al nivell de vida continuat.
