DEFINICIÓ del Fons Eficient Fiscal
Un fons eficient en els impostos és un fons mutu estructurat per reduir l’obligació fiscal. En un fons eficient per a impostos, l'estructura i les operacions del fons estan dissenyades per reduir l'obligació fiscal que tenen els seus accionistes.
FONS FUNDACIÓ Eficient en impostos
Com que els fons rendibles amb impostos tenen una obligació tributària baixa, sovint són bones inversions per realitzar fora d’un compte diferit d’impostos. Això es deu a que cal diferir una quantitat mínima d’impostos i l’espai del compte diferit d’impostos d’un inversor s’adapta millor als títols amb un impost més alt, com ara les accions que paguen dividends.
La reducció de l’obligació fiscal d’un fons es realitza de tres maneres principals:
1. En comprar inversions lliures d'impostos (o amb un impost baix) com ara bons municipals.
2. Mantenir la facturació del fons baixa, sobretot si el fons inverteix en accions. Les accions mantingudes durant més d’un any s’imposen amb una taxa de guanys de capital a llarg termini inferior a les transaccions a curt termini.
3. Evitar o limitar els actius que generen ingressos, com ara accions que paguen dividends, que creen un passiu fiscal en cada emissió de dividend.
Per determinar quant estalviareu en aquest tipus de fons en comparació amb altres fons, reviseu els serveis de seguiment de la societat d’inversions i / o fons mutus per obtenir estadístiques sobre els costos d’impost històric d’un fons.
Exemple de Fons Eficient Fiscal
El Fons de Renda Equitat Eficient de l’Impost sobre Preus T. Rowe persegueix el potencial important de rendibilitat de les accions mentre busca reduir la càrrega fiscal a llarg termini invertint en una àmplia gamma d’equitats (des de límits petits i petits que els seus futurs semblen especialment prometedors, fins a grans. empreses que operen en indústries dinàmiques. En definitiva, inverteix en empreses en creixement els equips de gestió, les línies de producte i els balanços de valoració –entre altres mesures– aposten bé per a les seves perspectives de futur.
En un esforç per obtenir rendibilitats posteriors a l'impost, el fons pretén evitar realitzar distribucions de guanys de capital limitant les vendes de les participacions existents i no girant d'un sector a un altre en un intent de captar un rendiment superior a curt termini. No obstant això, es poden obtenir guanys imposables per satisfer les sol·licituds de redempció o quan creguin que els avantatges de continuar tenint una seguretat superen les consideracions fiscals. Segons convingui, poden intentar utilitzar pèrdues per vendes de valors que han rebutjat compensar els guanys futurs que, d’altra manera, serien imposables.
El 30 d'abril de 2018, el fons de T. Rowe Price Efficient Effective Fund, al 30 d'abril de 2018, va ser:
- AlfabetAmazóNegreRevisions de reserves en llibreFacebookIntuitMastercardMicrosoftPremi Health GroupVisa
Aquestes 10 participacions van representar el 22, 58% del fons total. El fons va obtenir una rendibilitat anualitzada de deu anys del 9, 92%.
