Un fons de negociació de borses de mercats emergents (ETF) inclou temes de deute de renda fixa procedents de països amb economies en desenvolupament. Aquests inclouen bons del govern i bons corporatius a Àsia, Amèrica Llatina, Àfrica i altres llocs. Els bons del mercat emergent ofereixen, normalment, rendiments superiors als bons tradicionals per dues raons principals: solen ser més arriscats que els bons de països més desenvolupats i els països en desenvolupament tendeixen a créixer ràpidament.
Un ETF de mercat emergent permet als inversors diversificar les posicions en bons del mercat emergent com un fons mutual, però cotitza com un estoc. Si els bons subjacents a la ETF funcionen bé, també ho fa l’ETF (menys els costos i les despeses del fons).
iShares JPMorgan USD ETF Mercats emergents Obligació ETF
Llançat amb l’ajuda d’iShares el desembre de 2007, l’iFS iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB) fa un seguiment de l’índex global de core EMBI JPMorgan. EMBI Global Core és un punt de referència de deutes en mercats emergents, molt denominat en dòlars americans. També és molt divers: cap instrument de deute únic comprèn més del 2% del total de participacions i la majoria és inferior a l'1%. Prop de les tres quartes parts del nucli global de l'EMBI té deute públic emergent, amb la majoria de la resta centrat en bons corporatius de gran rendiment. El percentatge de despeses està en línia amb el que espereu d’un iShares ETF al 0, 40%.
El iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF és el més adequat perquè els inversors busquin un camí diversificat cap a rendes fixes de gran rendiment. El fons té participacions a 50 països, incloent-hi assignació a Rússia, Mèxic, Polònia, Hongria, Sud-àfrica i Filipines.
SPDR Barclays Capital Emerging Markets ETF Bonus local
L’EFD Barclays Capital Emerging Markets Marking Emerging ETF (EBND) fa el seguiment del deute públic dels països del mercat emergent. També els rastreja en la seva moneda local, que afegeix volatilitat i oportunitats d’arbitratge. Tot i que l'EBND té un risc de tipus de canvi associat a la mateixa, la conversió de moneda es pot utilitzar com a cobertura respecte al dòlar nord-americà, alhora que pot millorar els rendiments actuals en entorns de tipus baix.
Les rendibilitats d’EBND generalment haurien de correspondre al rendiment i al rendiment del seu punt de referència Índex de captació de moneda local EM, menys comissions i despeses. La ràtio de despeses és del 0, 40%. Aquest ETF és especialment atractiu per als inversors que volen exposar-se al Brasil.
Cartera de deutes sobiranistes Invesco Emerging Markets
Un tema d'Invesco, el portafoli de deutes sobiranistes Invesco Emerging Markets (PCY) es va establir a l'octubre de 2007. Aquest ETF rastreja l'índex de saldo líquid de DB Emerging Markets USD, que normalment té el 80% dels seus actius subjacents en deutes governamentals denominats en dòlars.
La funció de seguiment de l’índex de saldo líquid de DB Emerging Markets USD és una mica única. Tot el deute sobirà de l’índex s’escull a través d’una metodologia d’índex propietari i posteriorment es mesura amb els rendiments potencials d’una cartera teòrica. Tota la cartera es reequilibra trimestralment. PCY ETF té participacions de bons a 30 països, entre els quals es troben el Brasil, Croàcia, Mèxic, Lituània, Colòmbia, Polònia i Eslovènia.
La ràtio de despeses ETF és només del 0, 5%. Els inversors haurien de considerar aquest fons si volen una cartera altament diversificada i reequilibrada activament, amb exposició a rendiments de renda fixa del mercat emergent.
Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF
Vanguard va crear l'EFF (VWOB) de Emerging Markets Government Bond per reflectir el rendiment de l'índex de cobertura RIC de Barclays Emerging Markets Government RIC. Totes les inversions subjacents del fons s’escullen mitjançant un procés de mostreig dissenyat per reflectir les participacions i una maduresa mitjana del punt de referència.
VWOB ETF és un fons de deute del mercat emergent denominat en dòlars americans, cosa que evita qualsevol impacte derivat del risc de canvi o de la volatilitat de la moneda. El fons té normalment participacions de deutes amb venciments més llargs i, per tant, són més sensibles als canvis en els tipus d’interès. La VWOB té participacions de bons a Rússia, Mèxic, Qatar, Colòmbia i Argentina.
Com moltes ofertes d’ETF Vanguard, l’ETF de bons governamentals de Emerging Markets té una proporció de despesa baixa de només el 0, 32%. El VWOB és una bona opció per als inversors que busquen una exposició gestionada passivament al deute governamental del mercat emergent.
Vectors del mercat Mercats emergents Fons de moneda local ETF
Van Eck va emetre el BTT de moneda local de Vectors Emergents Markets ETF (EMLC) el 2010. Aquesta ETF pretén captar les devolucions, abans de comissions i despeses, de l’índex d’obligacions governamentals JPMorgan - Global Core.
EMLC ETF proporciona als inversors exposició a bons governamentals del mercat emergent denominats en monedes locals. L’EMLC ofereix diversificació al marge del deute dels Estats Units. Tanmateix, el fons, que té prop de 4.300 milions de dòlars en AUM, no està protegit amb el risc de canvi de moneda.
L'assignació de països de l'ETF inclou Brasil, Tailàndia, Argentina, Sud-àfrica, República Dominicana i Mèxic. La gran majoria de les ponderacions d'assignació per a cada país són inferiors a l'1%, i la ETF té una proporció de despesa del 0, 30%.
