Què és una actualització
Una actualització és un canvi positiu en la qualificació de seguretat. Normalment, una actualització es desencadena amb una millora constant dels fonaments bàsics i financers de l’entitat que ha emès la seguretat. Les agències de qualificació es publiquen les actualitzacions de la qualificació creditícia dels emissors corporatius de títols de deute, com Standard & Poor's.
Els analistes de patrimoni i bons han emès les seves actualitzacions a les qualificacions d'inversió per a accions i valors de renda fixa respectivament a cases de corretatge. En el context de la gestió de la cartera, el terme "actualització" també es refereix a una estratègia en la qual es millora el perfil de risc i la qualitat de la cartera en incloure-hi xips blaus al mateix temps que s'eliminen les existències especulatives.
DESCOMPTA AMB AMB Actualització
Per exemple, una agència de qualificació pot actualitzar la qualificació creditícia d'un emissor d'AA + a AAA. Aquest moviment tindria un efecte positiu en totes les obligacions pendents i altres instruments de renda fixa de l'emissor.
Exemple d’actualització d’equitat
Un exemple d’actualització de patrimoni seria un analista que elevés la qualificació d’inversió d’un determinat estament (o sector) per “comprar” de “hold”. De vegades, una actualització d’aquest tipus aniria acompanyada d’una revisió a l’alça del preu objectiu de l’analista per a les accions.
En el cas dels títols de capital i deute, una actualització generalment genera una premsa positiva. Darrere dels escenaris, el major benefici per a una actualització és un menor cost del capital, tant pel deute com pel patrimoni net. Un menor cost del capital es tradueix en un tipus de descompte inferior, cosa que comporta una major valoració i valoració ferma.
De forma semblant a com un individu podria prestar-se a un tipus d’interès més barat després d’una actualització de puntuació de crèdit, les empreses poden accedir als mercats de capitals més sovint i a tarifes més barates després d’un esdeveniment d’actualització positiva.
Més enllà d’un esdeveniment d’actualització directa, les agències de qualificació de crèdit i les botigues de valoració d’equitats tant publicen llistes de vigilància o similars que indiquen títols o empreses primeres per a una actualització (o baixada). Els inversors i els creditors mantenen amb atenció els canvis direccionals potencials en una perspectiva de seguretat o de negoci.
