QUÈ ÉS Reserva de Valoració
Les reserves de valoració són actius que les companyies d’assegurances deixen de banda per part de la legislació estatal per mitigar el risc de disminució del valor de les inversions que mantenen.
Com que pòlisses com l’assegurança de vida, l’assegurança mèdica i diverses anualitats poden estar vigents per períodes de temps prolongats, aquestes reserves protegeixen la companyia d’assegurances de pèrdues per inversions que potser no comportaran el previst. Això ajuda a assegurar que els titulars de les pòlisses es paguen per reclamacions i que els titulars d'anualitats reben ingressos, fins i tot si els actius d'una companyia d'assegurances perden valor.
ESMORZAR AMB Reserva Valoració
Els requisits de les reserves de valoració han canviat al llarg dels anys. Abans del 1992, l'Associació Nacional de Comissaris d'Assegurances havia de disposar d'una reserva obligatòria de valoració de valors per protegir-se contra la disminució del valor dels valors que una companyia d'assegurances tenia com a inversió.
Després del 1992, però, es van canviar els requisits obligatoris de la reserva de valoració de valors per incloure una reserva de valoració d’actius i una reserva de manteniment d’interès. Això reflectia la naturalesa del negoci d'assegurances amb companyies amb diferents categories d'actius i clients que adquirien més productes relacionats amb les rendes.
Canvi dels requisits de reserva de valoració en un mercat canviant
Les companyies d’assegurances de vida tenen l’obligació de pagar als beneficiaris nomenats pels prenedors que compren assegurances i anualitats. Aquestes empreses han de tenir un nivell adequat d’actius en reserva per assegurar-se que puguin complir aquestes obligacions durant molts anys que les polítiques puguin estar vigents.
Diverses lleis i estàndards estatals exigeixen que aquest nivell sigui calculat de forma actuarial. Aquest enfocament compta les reclamacions previstes entre els prenedors d'assegurança, a més de les previsions sobre les primes futures que rebrà la companyia i quant d'interès pot esperar que guanyi una empresa.
Però el mercat dels productes d'assegurances i anualitats havia canviat a la dècada dels vuitanta. El Consell Americà d’Asseguradors de Vida va informar que el 1980, l’assegurança de vida representava el 51 per cent de les reserves de les empreses, mentre que les reserves per a rendes individuals representaven només el 8 per cent.
Però, el 1990, les reserves d’assegurança de vida van caure fins al 29 per cent de totes les reserves, mentre que el percentatge de les anualitats individuals va ascendir al 23 per cent. Això reflecteix el creixement de la popularitat dels plans de jubilació administrats per companyies d’assegurances.
Un clima canviant del tipus d’interès pot generar un risc que afecti les reserves necessàries per als pagaments d’anualitats en curs més que en els beneficis d’assegurança de vida que es paguen en una quantitat única.
En recomanar la modificació de les regulacions per separar les reserves de valoració d’actius de les reserves de manteniment d’interès, l’Associació Nacional de Comissaris d’Assegurances va reconèixer la necessitat de protegir-se de les fluctuacions dels valors de les pèrdues i guanys de capital relacionats amb el patrimoni i les diferències de crèdit de manera diferent a les pèrdues i guanys relacionats amb els interessos.
