Què és un horitzó de temps d'inversió?
Un horitzó de temps d’inversió, o només Horitzó de temps, és el període de temps que s’espera que retingui una inversió fins que necessiti tornar els diners. Els horitzons temporals estan en gran mesura determinats per objectius i estratègies d’inversió. Per exemple, estalviaríem un pagament inicial en una casa, potser 2 anys, es consideraria un horitzó de termini a curt termini, mentre que estalviem per a la universitat un horitzó a mig termini i invertir per a la jubilació un horitzó a llarg termini.
Comprensió del risc i de l’horitzó de temps
Adaptació ràpida als horitzons del temps d'inversió
· Els horitzons temporals són períodes on es fan inversions fins que són necessaris.
· Els horitzons de temps varien segons l'objectiu de la inversió, curt o llarg.
· Els horitzons de temps també varien segons el moment en què comenceu a invertir.
· Com més llarg sigui l’horitzó de temps, més temps té la capacitat de compostar.
· En general, com més llarg sigui l’horitzó de temps, més inversor pot ser a la seva cartera i viceversa.
Els conceptes bàsics dels horitzons del temps d'inversió
Un horitzó de temps d’inversió és el període en què s’espera celebrar una inversió per a un objectiu concret. Les inversions es divideixen generalment en dues categories principals: accions (més arriscades) i obligacions (menys arriscades). Com més llarg sigui l’horitzó de temps, més serà una cartera més agressiva o més arriscada, pot crear un inversor. Com més curt sigui l’horitzó de temps, més conservador o menys arriscat, l’inversor pot voler adoptar.
Un exemple d’un horitzó de temps d’inversió
Diguem que dues persones es casen i, mentre viuen a la ciutat ara, acabarien desitjant sortir als "enterradors" en uns quants anys. Però no tenen diners per a un pagament inicial, de manera que hauran de començar a estalviar. Aquest és un horitzó d’inversions a curt termini, de manera que probablement voldran anar amb una cosa relativament conservadora, com un fons del mercat monetari, per evitar els forts canvis en les existències. Mentrestant, tots dos han aprofitat el fons d’estalvi de 401 k dels seus empleadors (un fons de jubilació patrocinat per un empresari, de vegades amb coincidència d’empresaris!) I com que tots dos són joves, aquest és un horitzó de temps a llarg termini. Tenint en compte la durada del temps fins a la seva jubilació, poden permetre's que siguin molt agressius en la seva assignació d'actius, per damunt del 90% de les accions, ja que el llarg horitzó d'inversions hauria de permetre que la seva cartera es recuperi de qualsevol crisi a curt termini. A continuació surt un bebè! Ara han de començar a pensar en estalviar per a la universitat. És un objectiu a mitjà o llarg termini, de manera que poden ser força agressius al principi i després convertir-se en una mica més conservadors a mesura que es produeixi la graduació de secundària. Però hi ha un pla d’estalvi governamental (529) que permet que les vostres contribucions s’imposin sense impostos, sempre que s’utilitzin per a despeses educatives.
