A mesura que el cas de la inversió en valor augmenta, els fons de valors han proliferat a l'univers del fons. Vanguard, la major empresa de fons mutuals del món, ofereix una de les majors seleccions de fons per construir una estratègia d'inversió diversificada, bàsica / satèl·lit, al voltant de les accions de valor.
La investigació ha demostrat que les existències de valor ofereixen un potencial al revés a llarg termini amb menys volatilitat que les existències de creixement. La història també demostra que les existències de petites o mitjanes tendències superen les existències de grans càmeres a llarg termini, però amb una major volatilitat. Una cartera de valor optimitzada ha d'incloure una explotació principal de les existències de valor gran i algunes participacions per satèl·lit que cobreixin valors de capital mitjà i petit. Segons el vostre perfil de risc, la vostra assignació de participacions bàsiques hauria de ser prou gran com per reduir la volatilitat més gran dels fons satèl·lits, mentre que una exposició més àmplia a diferents segments borsaris tendeix a suavitzar els rendiments. Incrementeu les assignacions de satèl·lit si esteu disposats a assumir més risc per obtenir majors rendiments.
Per crear una cartera ben diversificada, un inversor de valor podria començar amb el Fons d’Index de Valor Vanguard com a core holding, i després diversificar-se amb més amplitud amb el Fons Vanguard Small Cap Index i el Vanguard Selected Value Value com a participacions per satèl·lit. Aquests tres fons són els millors i més baixos rendiments de Vanguard en la categoria d'inversió en valor.
Fons de l’índex de valor d’avantguarda
Amb més de 37.000 milions de dòlars en actius, el Fons d’Index de Valor Vanguard és un dels fons amb valor més gran i un dels que té més èxit al mercat. El fons, que es considera un holding principal, utilitza un enfocament de compra-retenció a llarg termini que inverteix en accions que conformen l’índex de gran valor de capitalització dels Estats Units CRSP. Actualment s’inverteix en 325 accions que els administradors de fons consideren infravalorats i fora de favor dels inversors. El fons s’adreça a diversos sectors, inclosos els financers, la tecnologia, l’assistència sanitària i el petroli i el gas, amb Exxon Mobil, General Electric i Microsoft entre les seves principals participacions. El fons ha retornat un 6, 33% en els darrers deu anys i un 11, 54% en els últims cinc anys. El fons té una facturació baixa, cosa que permet mantenir la seva ràtio de despeses del 0, 23% entre els més baixos de la seva categoria.
Fons de valor seleccionat en avantguarda
El Vanguard Selected Value Fund és un fons gestionat activament que s’adreça a empreses infravalorades de la gamma mitja tapa, cosa que el converteix en un holding de satèl·lit ideal per a una cartera. El fons inverteix els seus 9.2 mil milions de dòlars en actius en 128 accions, que poden incloure fins a un 25% en empreses no nord-americanes. Els sectors de serveis financers i industrials estan molt representats entre les participacions, ja que acostumen a tenir un gran nombre d’empreses que es consideren infravalorades o fora de favor. Com a fons gestionat activament, Vanguard subcontracta la seva gestió a tres subadministradors que gestionen diferents aspectes de la gestió del fons. En general, els administradors del fons utilitzen un enfocament de compra-manteniment a llarg termini, disposat a donar a les empreses amb un rendiment baix el temps per donar voltes. L'estratègia pot donar els seus beneficis als inversors pacients que han experimentat un rendiment anual mitjà del 7, 74% en els darrers deu anys i del 11, 05% en els últims cinc anys. Per a un fons gestionat activament, la seva ràtio de despeses és molt baixa al 0, 39%.
Fons de l’índex de valor reduït d’avantguarda
Per completar l’estratègia d’inversió del valor principal / satèl·lit, el Fons Vanguard Small Cap Value Index recull la gamma d’accions de petits límits que ofereixen un potencial encara més gran. El fons compta amb més de 16.000 milions de dòlars d'actius repartits en 850 explotacions que consisteixen en accions petites, mitjanes i microcaps. Entre les seves principals empreses figuren Alaska Air Group, Goodyear Tire & Rubber and Rite Aid. L’objectiu del fons és reflectir l’índex del Centre de Recerca en Preus de Valor de la Qualitat de preus reduïts, que ha fet de manera constant des de la seva creació el 1998. Ha retornat un 7, 17% en els darrers 10 anys i un 10, 26% en els últims cinc anys. Es considera que la seva categoria de despeses del 0, 23% és mitjana de la seva categoria.
