La Gran Recessió va acabar el 2009 i va afectar la vida de molts. Hi havia moltes lliçons per aprendre per als inversors, moltes de les quals van veure arrasats els seus comptes d'inversió venent al pànic. Si haguessin mantingut les seves inversions, s'haurien recuperat completament i augmentat en valor.
Aquesta és la primera lliçó de qualsevol recessió. Una recessió sempre va seguida d’una recuperació que inclou un fort rebot al mercat borsari. La segona lliçó és que els inversors no han de mantenir-se al ralentí, ja que les seves carteres es veuen deteriorades per la venda massiva. Hi ha algunes estratègies d’inversió que poden aprofitar les forces recessionals per posicionar una cartera per a un repunt ràpid i fort.
Punts clau
- Una recessió sempre va seguida d’una recuperació que inclou un fort rebot al mercat borsari. Quan el mercat comença a caure, és hora d’aprofitar-se augmentant les vostres aportacions o iniciant la valoració del cost en dòlars en un compte d’inversions no qualificades. La millor manera de posseir accions de dividends és mitjançant fons mutus o fons borsats en borsa (ETF) que inverteixen estrictament en empreses que paguen dividends.
Cost de dòlar mitjà quan disminueixen els preus de les accions
Com passa amb la majoria de recessions, probablement no en vareu la propera. Però probablement veureu un esgotament a la borsa amb anterioritat a la recessió. Quan això passi, recordeu la primera lliçó: hi ha recuperació després de la recessió.
Sabent això, els inversors poden aprofitar-se d’un mercat en declivi mitjançant el mètode d’inversió de costos en dòlar. Si feu aportacions mensuals a un pla de jubilació qualificat, ja utilitzeu la tècnica. Però, quan el mercat comença a caure en picat, és hora d’aprofitar-se augmentant les vostres aportacions o iniciant la mitjana de costos en dòlars en un compte d’inversions no qualificades.
Quan invertiu la vostra inversió en cost per dòlar, reduïu gradualment la base de costos generals en el preu de les accions, de manera que quan el preu rebla, la base de costos sempre és inferior al preu. Per exemple, si invertiu 500 dòlars al mes en un fons mutu que ven per 25 dòlars, la vostra contribució compra 20 accions. Si el preu de les accions baixa a 20 dòlars, la vostra contribució compra 25 accions. El vostre compte compta ara amb 45 accions amb un cost mitjà de 22 dòlars.
A mesura que baixa el preu de les accions, la vostra contribució de 500 dòlars compra un nombre creixent d’accions i la base de costos continua baixant. Quan els preus de les accions reboten, la vostra contribució compra menys accions cada mes, però el preu actual de les accions sempre és superior a la base del cost. El mètode de mitjana de costos en dòlar funciona millor a llarg termini per a inversors que no volen preocupar-se del rendiment de les seves inversions.
Compra en dividends
Per als inversors, els dividends serveixen per a alguns propòsits. Primer, si una empresa té una llarga història de pagar i augmentar dividends, podeu tenir tranquil·litat que sigui financerament sòlida i pugui sobreviure a la majoria d’ambients econòmics. En segon lloc, els dividends proporcionen un coixí de retorn. Tot i que els preus de les accions disminueixen, encara reben la rendibilitat de la inversió. És per aquestes raons que les accions de dividend solen superar les accions que no són dividends durant la caiguda del mercat.
La millor manera de posseir accions de dividend és mitjançant fons mutus o fons borsats en borsa (ETF) que inverteixen estrictament en empreses que paguen dividends. Els fons que inverteixen en empreses amb una llarga història de pagar dividends i una trajectòria forta de l’augment d’aquests dividends solen generar rendiments actuals elevats amb apreciació de capital.
Tanmateix, no espereu que aquests fons superin el mercat durant els rebots del mercat. Es conserven en carteres per obtenir rendiments estables en diferents cicles del mercat. A mesura que el mercat rebrot, podeu assignar progressivament els fons de dividends, però sempre haureu de mantenir una part com a mesura defensiva.
Inverteix en Productes bàsics de consum
Fins i tot durant les recesions, els consumidors han de comprar aliments, drogues, productes d’higiene i material sanitari. Es tracta de productes bàsics per al consumidor, que són els darrers elements que es poden treure del pressupost familiar. Així, mentre que les empreses que venen televisors de pantalla plana i altres productes discrecionals experimenten caigudes en ingressos, les empreses que venen productes alimentaris i necessitats personals no.
Les dades mostren que aquest tipus d’empreses van superar el S&P 500 durant els cinc últims períodes de recessió. Les empreses de consumidors principals inclouen Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Conagra i Wal-Mart. Aquestes empreses determinades també paguen bons dividends, cosa que reforça el seu perfil defensiu. També hi ha fons mutus que inverteixen estrictament en empreses de consum bàsics. El portafoli de Fidelity Select Consumer Staples inverteix un mínim del 80% dels seus actius en empreses dedicades a la fabricació, venda o distribució de productes bàsics de consum.
