Definició de compte del mercat monetari

Què és un compte del mercat monetari?

Un compte del mercat monetari és un compte amb interessos en un banc o unió de crèdit, que no s'ha de confondre amb un fons mutualista del mercat monetari. A vegades anomenats comptes de dipòsit del mercat monetari (MMDA), els comptes del mercat monetari (MMA) tenen algunes característiques que no es troben en altres tipus de comptes. La majoria dels comptes del mercat monetari paguen una taxa d’interès més elevada que els comptes d’estalvi de llibreta regulars i sovint inclouen privilegis de targeta de xec i dèbit. També inclouen restriccions que els fan menys flexibles que un compte corrent regular. Són importants per calcular el valor net tangible.

Comptes del mercat monetari i comptes d'estalvi

Com funcionen els comptes del mercat monetari

Els comptes del mercat monetari s’ofereixen en bancs tradicionals i en línia i en cooperatives de crèdit. Tenen avantatges i desavantatges en comparació amb altres tipus de comptes. Entre els seus avantatges s’inclouen els tipus d’interès més alts, la protecció de l’assegurança i els permisos de targeta de xec i de dèbit. Els bancs i les cooperatives de crèdit solen exigir als clients que dipositin una quantitat de diners per obrir un compte i mantenir el saldo del seu compte per sobre d’un determinat nivell. Molts imposaran taxes mensuals si el saldo baixa per sota del mínim.

Els comptes de dipòsits del mercat monetari també proporcionen una protecció federal d'assegurances. Els fons mutuos del mercat monetari generalment no ho són. Els comptes del mercat monetari d'una entitat bancària estan assegurats per la Corporació Federal d'Assegurances de Dipòsits (FDIC), una agència independent del govern federal. La FDIC cobreix certs tipus de comptes, inclosos els MMA, de fins a 250.000 dòlars per dipositant per banc. Si el dipositant té altres comptes asseguradors al mateix banc (xec, estalvi, certificat de dipòsit), tots compten fins al límit d’assegurança de 250.000 dòlars.

Els comptes conjunts estan assegurats per 500.000 dòlars. Per als comptes de cooperatives de crèdit, l’Administració nacional de la unió de crèdit (NCUA) proporciona una cobertura d’assegurança similar (250.000 dòlars per membre per cooperativa de crèdit i 500.000 dòlars per a comptes conjunts). Per als dipositants que vulguin assegurar més de 250.000 dòlars, la manera més senzilla d’aconseguir és obrir comptes a més d’un banc o unió de crèdit.

Els desavantatges potencials inclouen transaccions, tarifes i requisits mínims per saldar. Aquí teniu una visió general:

Pros

• Tipus d’interès més alts

• Protecció d’assegurances

• Privilegis d’escriptura de xecs

• Targetes de dèbit

Contres

• Transaccions limitades

• Comissions

• Saldo mínim requerit

Comptes del mercat monetari i comptes d'estalvi

Un dels atractius dels comptes del mercat monetari és que ofereixen taxes d’interès més elevades que els comptes d’estalvi. Per exemple, a principis del 2019, el seu tipus d'interès mitjà era del 0, 15%, mentre que el compte mitjà d'estalvi va pagar el 0, 09%, segons Bankrate. La taxa de compte més alta del mercat monetari va ser del 2, 01%, mentre que la taxa de compte d'estalvi més elevada va ser de l'1, 90%.

Quan els tipus d’interès generals siguin més elevats, com ho van ser durant els anys vuitanta, noranta i bona part dels anys 2000, el desfasament entre els dos tipus de comptes serà més ampli. Els comptes del mercat monetari poden oferir taxes d'interès més altes, ja que poden invertir en certificats de dipòsit (CD), títols governamentals i paper comercial, que els comptes d'estalvi no poden fer.

Els tipus d’interès dels comptes del mercat monetari són variables, de manera que augmenten o baixen amb la inflació. La manera de combinar aquest interès (anual, mensual o diari, per exemple) pot tenir un impacte substancial en la devolució del dipositant, sobretot si mantenen un alt saldo en el seu compte.

A diferència dels comptes d'estalvi, molts comptes del mercat monetari ofereixen alguns privilegis d'escriptura de xecs i també proporcionen una targeta de dèbit amb el compte, com un compte de comprovació regular.

Mercat monetari i comptes de comprovació

Un dels inconvenients potencials dels comptes del mercat monetari, en comparació amb els comptes de comprovació, és que el Reglament Federal de la Reserva D limita els dipositants a un total de sis transferències i pagaments electrònics al mes. Els tipus de transferències afectades són: transferències prèviament autoritzades (inclosa la protecció de descàrregues), transferències telefòniques, transferències electròniques, xecs o pagaments amb targeta de dèbit a tercers, transaccions ACH i transferències bancàries. Els dipòsits que superin els límits podran valorar una multa. Si continuen, el banc ha de revocar els seus privilegis de transferència, traslladar-los a la comprovació regular o tancar el compte

Tanmateix, els dipositors poden fer un número il·limitat de transferències de manera personalitzada (al banc), per correu, missatgeria o en un caixer automàtic. També poden fer tants dipòsits com vulguin.

Punts clau

• Els bancs i les cooperatives de crèdit ofereixen els comptes del mercat monetari. Generalment paguen taxes d’interès més elevades que els comptes d’estalvi regulars i sovint s’ofereixen amb targetes de dèbit i privilegis limitats d’escriptura de xecs. Molts bancs també ofereixen comptes de revisió d’alt rendiment o d’alt interès, que poden pagar millor. taxes que els comptes del mercat monetari, però imposen més restriccions.

Comptes del mercat monetari enfront de fons mutus

A diferència dels diversos comptes bancaris i de les cooperatives de crèdit descrits anteriorment, els fons mutuos del mercat monetari, oferts per empreses de corretatge i empreses de fons mutus, no estan assegurats per la FDIC ni la NCUA. (Els bancs també poden oferir fons mutus, però tampoc estan assegurats.) Tot i això, perquè inverteixen en vehicles segurs a curt termini com ara CD, títols governamentals i paper comercial, es considera que tenen un risc molt baix.

Tant els comptes del mercat monetari com els fons mutus del mercat monetari ofereixen un accés ràpid als efectius del dipositant. Els comptes del mercat monetari tenen la limitació esmentada anteriorment per sis transaccions per mes, que no fan els fons mutuals del mercat monetari. Tanmateix, les empreses que els ofereixen poden limitar la freqüència amb què els dipositants poden bescanviar accions o exigir que els xecs que escriguin siguin per sobre d’un determinat import. Les rendibilitats dels fons mutuals del mercat monetari solen ser superiors a les dels comptes del mercat monetari.

La taula següent compara algunes de les funcions més habituals que es troben als comptes del mercat monetari i altres tipus de comptes de dipòsit. Com que els tipus d'interès i altres provisions poden variar d'una institució financera a una altra, val la pena comprar-ne.

Comptes del mercat monetari enfront de quatre alternatives
	Compte del mercat monetari	Estalvis	Comprovació	CD	Fons mutualista del mercat monetari
Tipus d’interès	Variable	Variable	Variable (o cap)	Arreglat	Variable
Assegurat federalment	Sí	Sí	Sí	Sí	No
Xecs	Limitat	No	Il·limitat	No	Limitat
Targeta de dèbit	Sí	No	Sí	No	De vegades
Transaccions per mes	Sis	Sis	Il·limitat	Zero	Il·limitat