Els inversors que busquen accions de creixement ràpid en un mercat car poden voler seguir el lideratge de Mike Balkin i Ward Sexton, responsables del fons de superestrella William Blair Small Cap Growth, que ha superat el 94% dels fons de creixement de petits capitalitzadors rastrejats per Morningstar. Els dos gerents van proporcionar recentment a Barron informació detallada sobre la selecció de la seva cartera i una visió més detallada de quatre de les seves empreses preferides: Ligand Pharmaceuticals Inc. (LGND), una petita empresa de salut; Codexis Inc. (CDXS), una empresa d’enginyeria de proteïnes; Varonis Systems Inc. (VRNS), empresa de programari de seguretat; i, Boot Barn Holdings Inc. (BOOT), un minorista de roba i botes de treball occidentals.
| Stock / Índex | 1 any de rendiment |
| Barn d'arrencada | 222, 8% |
| Còdex | 172, 2% |
| Ligand Farmacèutica | 88, 5% |
| Varonis Systems | 81, 9% |
| S&P 500 | 16, 7% |
A les 10:30 AM EST, 17 d’agost de 2018
Fons William Blair
Primera vegada llançat el 1999, el fons William Blair Small Cap Growth, amb les seves participacions de 80 a 90 anys, està actualment valorat en 668 milions de dòlars i ocupa el primer quartil dels seus companys per tots els últims 15 anys. El fons ha situat una mitjana del 19, 4% anual durant els tres últims anys i ha superat el índex de creixement de Russell 2000 al voltant de dos punts percentuals en cadascun dels últims deu anys.
Si bé el focus principal es centra en les existències de creixement, els dos directius i el seu equip de nou analistes del sector realitzen la seva selecció a partir d’idees que provenen de diferents llocs i per diverses raons diferents. El que fa única la seva estratègia és que busquen empreses en creixement que encara no han estat descobertes o que encara no són enteses per la resta del mercat, i que "no tenen por de ser contrari", va dir Balkin a Barron. (Per, vegeu: Com treure el profit anant contrariat .)
Típicament, la seva participació es divideix en les tres categories següents: creixement tradicional; no descobert; i / o creixement caigut.
Ligand Farmacèutica
Una de les empreses no descobertes del fons, Ligand, que desenvolupa productes amb altres companyies farmacèutiques, es va iniciar el 1987 i des d’aleshores s’ha tornat molt rendible. Balkin creu que la firma s'ha avançat a assolir 10 dòlars per acció per al 2021, per sota dels 6 dòlars per acció per al 2018. Això posa Ligand "al camp dels noms tradicionals de creixement de qualitat", afirma Balkin.
Còdex
Originalment rebent finançament de Royal Dutch Shell per utilitzar les seves capacitats d’enginyeria de proteïnes per accelerar la producció d’etanol, el mercat va perdre la fe en Codexis quan el fons va caure del mercat d’etanol. Però el que Balkin i Sexton van entendre que el mercat no era que la tecnologia de Codexis tenia aplicacions molt més àmplies en altres indústries.
Varonis Systems
Al mancar d’analistes i d’altres inversors institucionals quan Balkin i Sexton el van descobrir per primera vegada, el programari de seguretat ofert per Varonis destacava als gerents per la seva capacitat diferenciadora de detectar no sols amenaces externes, sinó també dins d’amenaces, com els empleats o venedors que actuen malintencionadament. o accedir a dades prohibides. Creuen que la companyia podria obtenir guanys a un ritme del 30% anual durant els propers tres a cinc anys. (Per, vegeu: L'augment de la ciberseguretat sembla estar preparat per continuar .)
Explotacions de graner d’arrencada
Tenint la desgràcia de fer públic tan aviat com els preus del petroli es van estavellar a finals del 2014, el major comerciant de botes de treball i botes de treball occidentals d'Amèrica es consideraria una de les caigudes de creixement del fons. L’equip de William Blair va recollir les accions el juliol del 2017 i el preu de les accions s’ha triplicat més que ja que la companyia amplia els seus marges en un negoci de marques privades en creixement.
Comparació de comptes d'inversió × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació. Nom del proveïdorArticles relacionats
Comerç de l'educació bàsica
Investidors comuns i operadors comerciants
Perfils de l'empresa
Zacks vs Morningstar: quina diferència hi ha?
Gestió de patrimoni
És el moment d’un ingrés bàsic universal?
Accions
Comprensió de les existències de caps petits i grans
Principals existències
Principals existències de petites capelles del gener del 2020
Gestió de pràctiques
3 Les plataformes digitals les FA han de seguir el seu radar
Enllaços de socisTermes relacionats
Valor invertir: com invertir com Warren Buffett Els inversors de valor, com Warren Buffett, seleccionen accions infravalorades a un valor inferior al valor intrínsec que tenen un potencial a llarg termini. més Hedge Fund Un fons de cobertura és una cartera d'inversions gestionada de manera agressiva que utilitza posicions palanquejades, llargues, curtes i derivades. més Finances personals Les finances personals consisteixen en gestionar els vostres ingressos i despeses, i estalviar i invertir. Obteniu informació sobre quins recursos educatius poden orientar la vostra planificació i les característiques personals que us ajudaran a prendre les millors decisions sobre gestió de diners. més Small Cap La definició de petita tapa pot variar entre corretges, però generalment es tracta d’una empresa amb una capitalització de mercat d’entre 300 i 2.000 milions de dòlars. més Índex de completa integritat de Russell Small Cap Definició L'índex de compleció de Russell Small Cap és un índex ponderat de capitalització borsària format per accions de Russell 3000 excloses de l'índex S&P 500. més Estel Una estrella és una formació candelera que es produeix quan una petita espelma es col·loca per sobre del rang de preus de la vela anterior. més