No voleu que hi hagi una manera de saber quines empreses serien al llarg del recorregut? Es tracta d’empreses que, si el seu estoc va tenir un impacte, només hauria de ser qüestió de temps abans que rebotessin. Afortunadament, aquestes empreses hi són. Anem a fer una ullada a cinc a continuació amb els principals fluxos de caixa gratuïts.
Flux de caixa gratuït
Els ingressos i els ingressos són mètriques imprescindibles, però es poden manipular tots dos. Per exemple, els minoristes poden manipular ingressos obrint més botigues, per la qual cosa és tan important parar més atenció als números de comptes. Pel que fa als ingressos, es poden compensar amb les recompenses de les empreses, que redueixen el recompte de les accions i milloren el guany per acció (EPS). La reducció de costos també pot tenir un paper aquí, però una empresa que està reduint costos sobreviu a no prosperar. Malgrat això, molts inversors responen positivament a la reducció de costos.
Les raons anteriors són les raons per les quals el flux de caixa lliure no s'ha de passar mai per alt. No es pot manipular el flux d’efectiu. També obre moltes portes, com ara pagaments de dividends, recompenses, adquisicions de creixement inorgànic, innovació per al creixement orgànic i reducció de deutes. Com més gran sigui el nombre de fluxos d'efectiu gratuït, més maniobrabilitat tindrà. Això pot permetre un creixement durant els moments bons i provocar la tempesta durant els mals moments, tant si aquests moments dolents estan relacionats amb el mercat més ampli, la indústria o la pròpia empresa.
Les cinc empreses següents són noms de la llar. Això per si mateix té un paper important per mantenir el poder, perquè els consumidors confien en la majoria de les marques.
Si bé el flux de caixa lliure és una de les mètriques més importants, però només és una de moltes. També analitzarem quina de les cinc companyies que més avall ha anat creixent la seva línia de referència en els últims tres exercicis, són rendibles, proporcionalment de deute a capital, rendibilitat d'accions d'un any i rendiment de dividends.
Cinc Monstres de flux de caixa gratuïts
Els monstres solen fer por, però aquests monstres només han de fer por si apostes contra ells. Això, per cert, planteja un altre punt important. El curt interès d’aquests cinc estocs és molt baix. El màxim és del 2, 11%. Això indica que els diners grans són prou intel·ligents per no apostar contra els noms de la llar que generen un fort flux de caixa i que posseeixen una gran maniobrabilitat.
Anem a aquests monstres de fluxos d’efectiu gratuïts (la generació gratuïta de fluxos d’efectiu es basa en els darrers 12 mesos):
|
FCF |
Ràtio D / E |
Rendiment d'accions en un any |
Rendiment de dividends |
|
|
AAPL |
49, 84 milions de dòlars |
0, 61 |
-22, 93% |
2, 36% |
|
VZ |
18.90 mil milions de dòlars |
5.47 |
1, 46% |
4, 56% |
|
MSFT |
16, 96 mil milions de dòlars |
0, 63 |
10, 73% |
2, 79% |
|
WMT |
16.04 milions de dòlars |
0, 64 |
-4, 60% |
2, 85% |
|
PFE |
15, 93 milions de dòlars |
0, 62 |
-0, 92% |
3, 52% |
Les cinc empreses anteriors han estat rendibles durant els últims tres anys fiscals, però només Apple Inc., Verizon Communications Inc. i Microsoft Corp han aconseguit un creixement constant dels ingressos en el mateix període de temps. Verizon té un alt índex de deute amb capital, que sol ser negatiu, però la generació de fluxos de caixa minimitza el risc del deute. A continuació, teniu Apple, que és el que més dèbil és l'acció del grup. Juntament amb Microsoft, encara té probablement les millors perspectives a llarg termini. Microsoft és l'única empresa d'aquest gràfic que afecta a tots els cilindres i no és tan discrecional com Apple.
Hi pot haver anys en què tenir propietat de MSFT és com veure la pintura en sec i anys en què sembla com un antic campió. La veritat és que aquest juggernaut està tan ben gestionat i diversificat alhora que genera flux de caixa massiu i proporciona beneficis consistents que sempre hauria de ser qüestió de temps abans que es produeixi un rebot.
La línia de fons
Els monstres de fluxos d’efectiu gratuïts anteriors s’han de considerar per a més investigacions, però només si sou inversors a llarg termini. Hi ha molts mercats de preguntes sobre l’economia global ara mateix i no hi ha cap estoc invencible. Dit això, si la història continua repetint-se, les cinc existències anteriors haurien de ser més segures que la majoria.
Comparació de comptes d'inversió × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació. Nom del proveïdorArticles relacionats
Principals existències
10 empreses sense deute (DOX, NHTC, PAYX)
Fusions i adquisicions
Com pot afectar una empresa i una empresa
Invertir
Per què els dividends els importa als inversors
Perfils de l'empresa
Les característiques financeres d’una empresa d’èxit
Finances corporatives
Flux de caixa corporatiu: comprensió dels fonaments
Inversió immobiliària
Els deu majors REIT als Estats Units: Dos and Don'ts (SPG, PSA)
Enllaços de socisTermes relacionats
Flux de caixa procedent d’activitats operatives (CFO) Definició Flux de caixa procedent d’activitats operatives (CFO) indica la quantitat d’efectiu que una empresa genera a partir de les seves activitats empresarials regulars. més valor Inversió: com invertir com Warren Buffett Els inversors de valor, com Warren Buffett, seleccionen accions subvalorades a un valor inferior al seu valor intrínsec que tenen un potencial a llarg termini. més Ratio de pagament de dividends Definició El percentatge de dividends de dividends és la mesura dels dividends pagats als accionistes en relació amb els ingressos nets de la companyia. més Com funciona la rendibilitat del rendiment El rendiment del patrimoni net (ROE) és una mesura del rendiment financer calculat dividint el resultat net entre el patrimoni dels accionistes. Com que el patrimoni dels accionistes és igual al patrimoni d'una empresa menys el deute, es pot considerar ROE com la rendibilitat dels actius nets. més Què revela la relació preu-venda (P / S)? La relació preu-venda (P / S) és una relació de valoració que compara el preu de les accions d’una empresa amb els seus ingressos. És un indicador del valor posat en cada dòlar de les vendes o ingressos de l'empresa. més informació sobre les accions pendents de les accions es refereixen a les accions de la companyia que actualment tenen tots els seus accionistes, inclosos els blocs de participacions dels inversors institucionals i les accions restringides de propietaris de la companyia. més