Què és la insolvència comptable?
La insolvència comptable es refereix a una situació en què el valor del passiu d’una empresa supera el valor dels seus actius. La insolvència comptable només té en compte el balanç de l'empresa, considerant una empresa "insolvent als llibres" quan el seu valor net apareix negatiu.
També coneguda com a insolvència tècnica, una empresa pot fer que el valor del seu passiu augmenti a un ritme més ràpid que els seus actius a causa d’un augment de deutes o deutes. Tanmateix, la insolvència real –també anomenada insolvència del flux de caixa– es produeix quan una empresa no pot efectuar pagaments promesos a venedors o prestadors.
Punts clau
- La insolvència comptable es refereix a una situació en què el valor del passiu d’una empresa supera el valor dels seus actius.La comptabilitat de la insolvència només mira el balanç de l’empresa, considerant una empresa “insolvent als llibres” quan el seu valor net apareix negatiu. Si la insolvència comptable persisteix, els creditors i els prestamistes podrien obligar l'empresa a vendre actius o declarar en fallida.
Comprensió d’insolvència comptable
La insolvència comptable es declara exclusivament després del examen del balanç de l'empresa, independentment de la seva capacitat per continuar amb les seves operacions. Un augment de la quantitat de préstecs mentre que els ingressos han disminuït pot provocar la insolvència comptable. A més, les empreses que tinguin actius que baixin de valor mentre que el valor del passiu es mantingui invariable o augmenti, podria patir insolvència comptable.
Quan una empresa sembla insolvent als llibres, és probable que els titulars del deute obligin a respondre. L’empresa pot intentar reestructurar l’empresa per pal·liar les seves obligacions de deute o deixar en fallida els creditors.
Insolvença en fluxos d’efectiu
La insolvència de fluxos de caixa és diferent de la insolvència comptable, perquè una empresa pot tenir els actius per cobrir el passiu, però no el flux de caixa. És a dir, no hi ha prou ingressos per vendes en forma de caixa. Com a resultat, l'empresa no té l'efectiu disponible per complir les seves obligacions de deute a curt termini, com ara els pagaments de préstecs.
La insolvència del flux de caixa podria produir-se, per exemple, si una empresa tenia comptes a pagar –diners deguts als proveïdors– que venirien a curt termini. Tanmateix, els cobraments dels comptes, diners deguts pels clients, no es paguen a temps per pagar els obligacions de l’empresa. En alguns casos, es pot corregir la insolvència dels fluxos d’efectiu obrint un banc de préstec a curt termini d’un banc. Les empreses també poden negociar millors termes amb els proveïdors, de manera que accepten els pagaments posteriors dels seus comptes a pagar. És a dir, només perquè una empresa esdevingui insolvent el flux de caixa, no vol dir necessàriament que la fallida sigui l’única opció.
Tanmateix, la insolvència comptable pot ser un problema molt més gran per a les empreses a navegar, ja que sovint implica problemes a llarg termini. Si els actius fixos han disminuït en el seu valor i l’empresa necessita liquidar-los per pagar deutes, podria tenir problemes financers. Els grans actius no es venen fàcilment al mercat, ni es liquiden i, de vegades, la companyia té una pèrdua quan es compara el preu de venda amb el preu de compra inicial.
Factors que poden conduir a la insolvència comptable
Les empreses que pateixin demandes possibles o imminents poden causar una quantitat creixent de passius en el futur que ultrapassarà el patrimoni. Aquests passius contingents poden evitar que l’empresa funcioni correctament i pot comportar insolvència tant en comptabilitat com en fluxos d’efectiu.
Les empreses amb una quantitat important dels seus actius en el seu balanç vinculats en actius fixos poden tenir problemes. Els actius fixos són normalment actius a llarg termini com ara propietats, edificis i equipaments. Si els actius queden obsolets a causa de la innovació tecnològica, el valor dels actius disminueix tècnicament, provocant insolvència comptable.
Les empreses amb actius nets negatius, és a dir, que els actius no cobreixen totes les obligacions del deute poden ser problemàtiques i conduir a fluxos de caixa negatius. El resultat pot obligar les empreses a vendre actius o divisions rendibles per finançar les deficiències de fluxos de caixa que comporten insolvència comptable.
Exemple d’insolvència comptable
Per exemple, XYZ Company recentment va contractar un préstec per adquirir un equip nou. El valor del préstec era gairebé tot el valor del material. Poc després de comprar l'equip, una actualització tecnològica al mercat va fer que el valor de l'equip baixés significativament. Com a resultat, els actius de XYZ Company són inferiors al valor del seu passiu. Tot i que l'empresa té un flux de caixa positiu per continuar amb les operacions, XYZ és tècnicament insolvent, el que significa que l'empresa té insolvència comptable.
