El crèdit d’ajustament és un préstec a curt termini, que un Banc de Reserva Federal s’estén a un banc comercial més petit quan el banc comercial ha de mantenir els seus requisits de reserva i recolzar els préstecs a curt termini. Aquests avenços són una forma omnipresent de préstec entre bancs comercials i un Banc de la Reserva Federal. Un banc comercial les utilitza sovint quan els tipus d’interès són alts i l’oferta de diners és curta.
Trencament del crèdit d'ajustament
Els bancs comercials han de tenir una certa quantitat de fons en reserva per assegurar als clients que els seus diners sempre estaran disponibles a petició. Quan les reserves són baixes, els crèdits d’ajust permeten als bancs continuar prestant avanços mitjançant la Reserva Federal. El banc comercial garantirà aquests avenços a través de les pagarés.
Una nota a pagar és un instrument financer, on es detalla una promesa per escrit del creador o emissor de la nota per pagar a una altra part (el beneficiari de la nota) una quantitat de diners determinada. El pagament es pot especificar a demanda o en una data futura fixada i normalment conté tots els termes relatius al deute, com ara l’import principal, el tipus d’interès, la data de venciment i el lloc d’emissió i la signatura de l’emissor.
Com s'ha apuntat anteriorment, els bancs comercials utilitzen més sovint crèdits d'ajust quan els tipus d'interès són alts i l'oferta de diners és escassa. Els tipus d’interès elevats requereixen pagaments més grans en dipòsits de clients; un subministrament curt de diners requereix un flotador addicional per perpetuar les operacions bancàries.
Ajust de crèdit i requisits de reserva actualitzats
El consell de govern de la Fed estableix els requisits de reserva, que consideren una de les tres eines principals de la política monetària: les altres dues eines són les operacions de mercat obert i la taxa de descompte. Les operacions de mercat obert (OMO) són la compravenda de títols governamentals al mercat obert per ampliar o contractar la quantitat de diners al sistema bancari; mentre que les taxes de descompte ajuden a controlar la inflació.
La Fed obliga que els fons de reserva d’un banc es mantinguin a les voltes del banc o al banc de la Reserva Federal més propera. Si, a diferència de l’escassetat de fons i la necessitat d’un crèdit d’ajust per complir els estàndards, un banc té excés de reserves, és possible que la institució pugui rebre interessos sobre ells, segons The Financial Services Regulatory Relief Act of 2006. Es coneix com a tipus d'interès sobre l'excés de reserves i serveix de representant per a la taxa de fons federal.
