Què és una freqüència d’ajust
La freqüència d’ajust fa referència al tipus al qual es restableix la taxa d’interès d’una hipoteca de tipus ajustable un cop finalitzat el període inicial de tipus fix. La freqüència pot afegir-se significativament als costos d’interès durant la vida d’un préstec. Un prestatari ha de tenir present aquest component de la seva hipoteca abans del tancament.
ESCALITZACIÓ DE BAIXES Freqüència d'ajust
La freqüència d’ajust és una característica important però potencialment obviada de qualsevol hipoteca de tipus ajustable (ARM). Cada ARM presenta diverses variables clau. Aquestes hipoteques comporten un període introductori en què es fixa el tipus d’interès, seguit d’una segona fase en què el tipus es mou periòdicament per reflectir els tipus de mercat vigents. Les taxes de mercat es reflecteixen en una taxa d’índex que s’identifica al contracte d’hipoteca inicial. Els períodes inicials solen oscil·lar entre els tres i els deu anys. Els ajustaments de tarifa estan limitats per càpsules dels ajustaments inicials i posteriors. Cada ARM tendirà a tenir un límit de taxa absolut que regeix la taxa en qualsevol moment de la vida del contracte de préstec.
La freqüència d'ajust es defineix generalment en un ajust per any. En general, un període més llarg entre les modificacions de tipus és més favorable per a l’emprunteur. Com menys sovint s’ajusta la taxa, menys sovint el prestatari s’exposa al risc de moviment a l’alça de l’índex escollit. És important tenir en compte que la taxa inicial d’un ARM està normalment per sota de la taxa d’una hipoteca tradicional de 30 anys. Això ajuda a atreure prestataris al préstec. Quan els ajustaments es fan més freqüentment, el prestador és capaç d’ajustar la taxa del préstec en línia amb les taxes vigents.
Freqüència d'ajust: un exemple
Per demostrar les conseqüències de diferents freqüències d’ajust, considereu un ARM 5/1 amb una taxa inicial del 3 per cent i una tapa d’ajust d’un percentatge. Es tracta d’un ARM que tindrà el seu primer ajust després de cinc anys i els ajustaments posteriors un cop a l’any després del cinquè any.
Suposem que durant el període inicial de cinc anys, els tipus d’interès han pujat fins al punt que, en el primer punt d’ajust, les taxes actuals se situen al 6 per cent. Aquests resultats són un nou percentatge del 4% per al prestatari del sisè any de la seva hipoteca, amb un altre ajust que arribarà a finals d'aquest any.
Compareu aquest escenari amb un préstec amb una freqüència d’ajust mensual. Aquest préstec només trigaria tres mesos a augmentar el 6 per cent. Si suposem que l’índex d’índex continua sent elevat, el prestatari es veuria obligat a pagar una taxa del 6 per cent durant sis mesos, mentre que el prestatari del nostre primer exemple es mantindria en un 4 per cent durant tot l’any. Això suposaria un estalvi important.
