Què és un capitalista d’aventura?
El terme "capitalista d'aventura" s'utilitza col·loquialment per descriure inversors de capital risc (VC) que tenen toleràncies de risc especialment elevades. Sovint s’impliquen activament en les empreses en què inverteixen.
Els capitalistes d’aventura generalment donen suport a empreses en indústries emergents. Tot i que és poc probable que aquestes empreses tinguin èxit, poques que aconsegueixen de vegades poden obtenir rendiments extraordinaris per als primers inversors.
Punts clau
- Els capitalistes d’aventura són inversors de VC coneguts per les seves altes toleràncies de risc, generalment se centren en empreses que busquen tecnologies disruptives o que busquen convertir-se en pioners en indústries emergents. èxit.
Comprensió dels capitalistes d’aventura
Si bé el camp de la inversió en capital de risc és conegut per la seva alta tolerància al risc, els capitalistes d’aventura són encara més còmodes amb el risc. El contrapunt a aquesta tolerància al risc, però, és que els rendiments potencials dels que gaudeixen els capitalistes d’aventura poden ser excepcionalment alts. És important destacar que els capitalistes d’aventura buscaran maximitzar les seves possibilitats d’èxit, contribuint personalment a la gestió de les empreses en què inverteixen.
A tall d’exemple, el mercat de mitjans de comunicació social amb què avui estem familiaritzats val ara centenars de milions de dòlars. Però a principis dels anys 2000 aquesta indústria era pràcticament inexistent. En aquells primers anys, els capitalistes d’aventura que havien decidit donar suport a empreses com Facebook (FB) haurien tingut un risc gairebé imprudent. Al cap i a la fi, és prou difícil donar suport a les empreses de creació d'èxit en indústries establertes, i molt menys, en les que gairebé no han nascut.
Tanmateix, un capitalista d’aventura típic podria haver vist aquesta situació d’una altra manera. Si altres persones haurien vist la manca d’una indústria existent en què créixer, un capitalista d’aventura podria haver vist el potencial de les empreses individuals, com Facebook, per ser els pioners d’aquella indústria, fonamentant la seva posició de líder del mercat. De fet, els capitalistes d’aventura es podrien atreure especialment a situacions en què el propi entorn de la indústria evoluciona ràpidament, a causa del potencial que les startups d’aquestes indústries puguin beneficiar d’un avantatge inicial.
Jim Rogers
Adventure Capitalist (2004) és també el títol d’un llibre en què l’autor i antic finançador de Wall Street Jim Rogers descriu el seu viatge per carretera de tres anys en 116 països. Rogers es va retirar als 37 anys i també ha recorregut el món en moto, establint rècords del llibre Guinness per als dos viatges.
Exemple real de capitalista aventura
Emma és una inversora de capital comercial que es coneix com a "capitalista d'aventura" pels seus companys. És coneguda per buscar empreses en un primer moment que intenten pertorbar radicalment les indústries o convertir-se en pioners en nous sectors industrials.
Com a part del seu procés d’inversió, Emma està al dia dels nous desenvolupaments tecnològics que es troben dins del seu cercle de competència. Compta amb una xarxa de contactes acadèmics i professionals que poden ajudar-la a mantenir el ritme de les noves novetats. A través de la seva xarxa, també pot donar suport a les empreses en què inverteix connectant-les amb experts rellevants.
Normalment, Emma busca estar a la primera ronda d’inversors d’una empresa, proporcionant fons fins i tot abans que l’empresa comenci les seves rondes formals de recaptació de fons de la comunitat de VC. A diferència d’alguns VC que adopten un enfocament més passiu i diversificat, Emma busca implicar-se amb l’empresa a nivell del consell, per millorar les seves possibilitats d’èxit.
Malgrat el seu enfocament metòdic, Emma reconeix que les possibilitats de triomfar una inversió individual són molt reduïdes. Tot i això, inverteix amb la filosofia que, fins i tot si una petita fracció de les seves inversions tenen èxit, és probable que l'escala del seu èxit sigui tan gran com per compensar les pèrdues combinades de totes les altres inversions.
