Què és un instrument hipotecari alternatiu (AMI)
Un instrument hipotecari alternatiu (AMI) és qualsevol préstec hipotecari residencial que no sigui una hipoteca de tipus fix, amb amortització total del tipus d’interès, dels pagaments mensuals o periòdics o dels termes d’amortització. Normalment, un instrument hipotecari alternatiu (AMI) és un préstec amb propietat real com a garantia.
DESENVOLUCIMENT Instrument hipotecari alternatiu (AMI)
L’instrument alternatiu d’hipoteca (AMI) inclou aquells préstecs amb tipus d’interès variables i préstecs només d’interès. La majoria de les AMI són préstecs hipotecaris residencials. Aquestes hipoteques no convencionals sovint faciliten la compra dels béns immobles mitjançant la reducció de les quantitats mensuals i l'augment del preu que els prestadors poden finançar. Poden proporcionar un habitatge més assequible per als compradors d'habitatges de classe mitjana. Tanmateix, el benefici que proporcionen es pot compensar amb l’augment del cost de la hipoteca si els ingressos del prestatari no creixen al mateix ritme que els pagaments hipotecaris.
Aquests préstecs d'interès no fixos tenen un tipus d'interès variable que fluctua amb el pas del temps. La taxa té com a base un índex d'interès o índex d'interès que es modifica periòdicament. A mesura que el valor de referència es desplaça cap amunt o cap avall, els pagaments programats del préstec també es mouen. Les AMI no tenen amortització del principal. Amb l'amortització, el càlcul del principal total i dels interessos es reparteix en pagaments iguals al llarg de la vida del préstec.
Un altre tipus d’AMI és una hipoteca exclusiva d’interès. Aquests préstecs redueixen el pagament mensual necessari per a un prestatari excloent la part principal d’un pagament. Per als compradors d'habitatges per primera vegada, una hipoteca només per interessos els permet ajornar els pagaments importants en els propers anys quan esperen que els seus ingressos siguin més elevats.
Altres tipus d'hipoteques alternatives inclouen els ARM híbrids, les hipoteques de tipus variable i les hipoteques de tipus ajustable (ARM), per citar només algunes.
Historial d’instruments d’hipoteca alternativa
Els préstecs d’instruments hipotecaris alternatius (AMI) es van popularitzar per primera vegada a principis dels anys vuitanta, quan els tipus d’interès elevats van fer que les compres de cases fossin fora d’abast de molts propietaris d’habitatges primers. Els bancs i les institucions d’estalvi van introduir diverses hipoteques alternatives dissenyades per reduir el pagament de la hipoteca del comprador d’habitatge. Aquestes alternatives també van ajudar al comprador a finançar una casa més gran i més cara.
A mesura que els tipus d’interès van disminuir entre 2001 i 2005, les vendes d’habitatges i els valors d’habitatges van augmentar fins a nivells rècord. Les institucions financeres van respondre amb préstecs hipotecaris encara més alternatius, com ara préstecs amb una selecció de pagaments mensuals com en el grup d’opcions, préstecs amb baixos amb finançament fins al 100 per cent, préstecs amb calendaris d’amortització de 40 anys, així com variables. hipoteques de tipus, hipoteques de pagament graduat i hipoteques de renda inversa. Algunes hipoteques alternatives es van originar per a situacions específiques del prestatari. Tanmateix, són costosos d’originar-se i veure’n poc ús.
