Quina és la Llei de paritat de transacció hipotecària alternativa (AMTPA)
L'Actual Alternative Transaction Parity Act (AMTPA) va ser un acte del Congrés el 1982 que va anul·lar moltes lleis estatals que impedeixen als bancs escriure préstecs per a la llar, excepte les hipoteques convencionals a tipus fix. La Llei va suposar la disponibilitat de diverses noves hipoteques “exòtiques” com ara les hipoteques de tipus ajustable (ARMs), els ARM opcionals, les hipoteques només d’interès i les hipoteques de pagament amb globus.
Comprensió de la Llei de paritat de transacció hipotecària alternativa (AMTPA)
L’AMPTA sovint es cita com a causa principal de la crisi hipotecària subprincial del 2007 i un exemple clàssic del cost de les bones intencions. Abans de l’AMPTA, la majoria d’estats tenien regles que prohibien als bancs escriure préstecs per a habitatges diferents de les hipoteques convencionals a tipus fix. Aquestes restriccions, juntament amb la inflació de dos dígits i els tipus d’interès de l’era, van dificultar, si no és impossible, que les famílies de baixos ingressos poguessin pagar els seus habitatges.
L’AMPTA va ser la segona iniciativa legislativa per solucionar el problema de l’accessibilitat de l’habitatge. El 1980, el Congrés va aprovar la Llei sobre la desregulació i el control monetari de les institucions dipositàries (DIDMCA), que eliminava les lleis d'usura estatals. Amb els bancs capaços de cobrar tipus d'interès més elevats als prestataris amb un crèdit deficient, el mercat de l'habitatge es va expandir. Però aquesta llei no abordava les restriccions estatals al tipus de hipoteques permeses. Dos anys després, AMPTA va fer això. Totes dues lleis van obrir el camí cap a nous productes hipotecaris.
La conseqüència no desitjada d’AMPTA
Però la conseqüència no desitjada de la desregulació va ser que molts prestataris a principis del segle XXI van obtenir hipoteques que no van comprendre. Per exemple, els ARM tenen una taxa d’interès “teaser” baixa que eventualment flota amb les taxes de mercat i pot augmentar substancialment al cap d’uns anys. Les hipoteques en globus requereixen un gran pagament quan vengui el préstec. Els préstecs hipotecaris només amb interessos tenen pagaments mensuals baixos durant els primers anys, però quan la taxa es torna a incloure principal, els pagaments es poden disparar. Els ARM opcionals permeten que el prestatari pagui de baixa durant uns quants anys, però el saldo no pagat s’atribueix al principal del préstec, en alguns casos fa impossible que el prestatari construeixi capital a l’habitatge. A més, els bancs van subscriure préstecs en funció de la capacitat del prestatari de fer els pagaments mensuals baixos inicials, sense considerar els pagaments posteriors més elevats.
Les noves lleis aborden els problemes AMPTA
A mesura que els prestataris van començar a perdre la seva llar a causa de la morositat de les seves hipoteques, els preus dels habitatges van començar a disminuir cap avall, cosa que dificulta encara més la gent per refinançar els seus habitatges en hipoteques més assequibles. El 2007, el Congrés va aprovar una nova legislació que exigia als prestadors subscriure hipoteques en funció del tipus índexament índex. El 2010, la Llei de Dodd-Frank exigia uns estàndards més estrictes i una rendició de comptes dels prestadors, de fet negant l'AMPTA. Els desavantatges de Dodd-Frank el 2018 relacionats amb les “proves d’estrès” bancàries i no van alterar les normes hipotecàries de la Llei.
