Albert Einstein es va referir a l'interès compost com la força més gran a la Terra. Tant si hi esteu d’acord com si no, heu d’entendre les eines financeres comunes que utilitzen interès compost, com ara el percentatge anual (TAE) i el rendiment percentual anual (APY) - i, més concretament, la diferència entre elles.
Totes dues s'apliquen a productes i préstecs d'inversió, però no es creen iguals i afecten significativament la quantitat que guanyeu o haureu de pagar quan s'apliquen als saldos del vostre compte.
Definició APR i APY
El TAE és el tipus d'interès anual que es paga per una inversió sense tenir en compte la composició dels interessos durant aquest any. Alternativament, APY té en compte la freqüència amb la qual s'aplica l'interès: els efectes de la composició intra-any. Aquesta diferència aparentment subtil pot tenir importants implicacions per als inversors i els prestataris.
La TAE es calcula multiplicant la taxa d’interès periòdica pel nombre de períodes d’un any en què s’aplica la taxa periòdica. No indica quantes vegades s’aplica la taxa al saldo.
Punts clau
- L’interès anual guanyat (EAR) és una altra definició de com es guanya un rendiment percentual anual (APY). Una taxa de percentatge anual (TAE) representa la taxa anual cobrada per guanyar o prestar diners. Un rendiment percentual anual té en compte la composició, però una TAE no. Les empreses de targetes de crèdit han de revelar als clients la TAE de la targeta.
APY es calcula sumant 1+ la taxa periòdica com a decimal i multiplicant-la pel nombre de vegades igual al nombre de períodes que s’aplica la taxa, i restant 1.
Fórmula de TAE
TAE = Taxa periòdica × Nombre de períodes en un any
Per exemple, una empresa de targetes de crèdit podria cobrar un 1% d’interès cada mes; per tant, la TAE igualaria el 12% (1% x 12 mesos = 12%). Això difereix d’APY, que té en compte l’interès compost.
Fórmula APY
APY = (1 + Taxa periòdica) Nombre de períodes − 1
L’APY per a un tipus d’interès compost d’1% mensual seria del 12, 68% anual. Si només teniu un saldo a la targeta de crèdit durant un mes, se us cobrarà la taxa anual equivalent al 12%. Tanmateix, si teniu aquest saldo per a l’any, el vostre tipus d’interès efectiu es converteix en el 12, 68% com a resultat de l’acumulació cada mes.
Què és el compost?
En el seu nivell més bàsic, la composició es refereix a guanyar interessos sobre interessos anteriors, que s’afegeix a la suma principal d’un dipòsit o d’un préstec. La majoria de préstecs i inversions utilitzen un tipus d’interès compost per calcular els interessos. Tots els inversors volen aprofitar al màxim les seves inversions i, al mateix temps, minimitzar-los en els seus préstecs. L'interès compost difereix del simple interès perquè aquest últim és el resultat de multiplicar el tipus d'interès diari pel nombre de dies entre pagaments.
El compostatge és especialment important en la nostra discussió entre APR i APY, ja que moltes institucions financeres tenen una manera curiosa de cotitzar els tipus d'interès que utilitzen els principis de combinació en el seu avantatge. El fet d’alfabetitzar-se financerament en aquesta àrea us ajudarà a conèixer quina taxa d’interès està realitzant.
La perspectiva de l’empresari
Com a prestatari, sempre busqueu la taxa més baixa possible. Quan es revisa la diferència entre APR i APY, ha d’estar preocupat per com es pot "disfressar" un préstec per tenir una taxa més baixa. Un altre terme per a APY és un interès anual obtingut (EAR), el que significa que es compta amb un interès compost.
Quan cerqueu una hipoteca, per exemple, és probable que trieu un prestador que ofereixi la taxa més baixa. Tot i que les tarifes cotitzades semblen baixes, podríeu acabar pagant més per un préstec del que us pensàveu inicialment.
Els diferents països tenen diferents regles i regulacions per combatre alguna de les activitats sense escrúpols al voltant de les cotitzacions sorgides en el passat.
Això es deu al fet que els bancs solen cotitzar-vos el tipus percentual anual (TAE) del préstec. Però, com ja hem dit, aquesta xifra no té en compte cap composició interanual del préstec ni semestralment (cada sis mesos), trimestralment (cada tres mesos), ni mensualment (12 vegades per any). La TAE és simplement la taxa d’interès periòdica multiplicada pel nombre de períodes de l’any. Això pot ser una mica confús al principi, així que anem a mirar un exemple per solidificar el concepte:
| El que paga realment | |||
|---|---|---|---|
| APR de pressupost bancari | Semestral | Trimestral | Mensual |
| 5% | 5, 06% | 5, 09% | 5, 11% |
| 7% | 7, 12% | 7, 19% | 7, 23% |
| 9% | 9, 20% | 9, 30% | 9, 38% |
Com podeu veure, tot i que un banc us ha cotitzat una taxa del 5%, 7% o 9%, segons la freqüència de recopilació (pot variar segons el banc, l'estat, el país, etc.) en realitat paguen una taxa molt més elevada. Si un banc cita una TAE del 9%, la xifra no té en compte els efectes de la composició. Tanmateix, si teníeu en compte els efectes de la composició mensual, tal com fa APY, pagareu un 0, 38% més al vostre préstec cada any , un import significatiu quan amortitzeu el vostre préstec durant un període de 25 o 30 anys.
Aquest exemple ha d’il·lustrar la importància de demanar al vostre prestador potencial quina tarifa cotitzen quan sol·licita un préstec. També és important si comparem les perspectives d’endeutament per comparar “pomes amb pomes” (comparant el mateix tipus de xifres) per poder prendre la decisió més informada.
La perspectiva del prestador
Ara, com és possible que ja ho heu endevinat, no és difícil veure com la posició de l'altre costat de l'arbre de préstec pot afectar els vostres resultats d'una manera igualment significativa i com els bancs i altres institucions solen atraure els individus citant APY. De la mateixa manera que els que busquen préstecs volen pagar la taxa d’interès més baixa possible, els que presten diners (que és el que fa tècnicament dipositant fons en un banc) o invertint fons volen rebre la taxa d’interès més alta.
Suposem que esteu comprant per un banc per obrir un compte d’estalvi; òbviament, esteu buscant un que ofereixi la millor taxa de rendibilitat dels vostres dòlars guanyats. És del millor interès del banc citar l'APY, que inclou compostos i, per tant, serà un nombre més sexe, enfront de la TAE, que no inclou compostos.
Només heu d'assegurar-vos que feu una ullada a la freqüència amb què es produeix aquesta composició i, a continuació, compareu-ho amb les cotitzacions APY d'altres bancs amb una recopilació a un ritme equivalent. Pot afectar significativament la quantitat d’interès que puguin acumular els vostres estalvis.
La línia de fons
Tant APR com APY són conceptes importants a comprendre per gestionar les vostres finances personals. Com més freqüent els compostos d'interès, més gran és la diferència entre APR i APY. Tant si esteu comprant un préstec, registrant-vos en una targeta de crèdit o cercant la taxa de rendibilitat més alta d’un compte d’estalvi, tingueu en compte les diferents tarifes que es cotitzen.
Segons un prestatari o un prestador, els bancs i les institucions tenen diferents motius per cotitzar diferents tarifes. Sempre assegureu-vos d’entendre les tarifes que cotitzen i, a continuació, mireu les tarifes comparables d’altres institucions. La diferència entre els números pot sorprendre , i la taxa de préstec més baixa anunciada pot resultar ser la més cara.
Articles relacionats
Comptes d’estalvi
Com funcionen les taxes d’interès en els comptes d’estalvi
Fonaments bàsics del préstec
Més informació sobre els tipus d’interès d’APR, APY i EAR
Fonaments de renda fixa
Com comparar els rendiments de diferents bons
Comptabilitat de Finances i Comptabilitat
Obteniu informació sobre interès simple i compost
Fonaments bàsics del préstec
Interès simple i Interès compost: quina diferència hi ha?
Reserva Federal
Com es cobra els interessos a la majoria de línies de crèdit?
Enllaços de socisTermes relacionats
El que la taxa de percentatge anual - TAE et diu Una TAE es defineix com la taxa anual que es cobra per un préstec, expressada com un nombre percentual únic que representa el cost anual real durant el termini d’un préstec. més Funcionament del Rendiment Percentual Anual (APY) El rendiment percentual anual (APY) és el ritme efectiu de rendibilitat d’una inversió durant un any tenint en compte l’efecte de l’interposició d’interès. Com més sovint s’integra l’interès, més gran serà el retorn. més Què és un tipus d’interès periòdic per als vostres préstecs i inversions El tipus d’interès periòdic és el tipus que cobra o paga en un préstec o es realitza en una inversió durant un període de temps determinat. Apreneu a calcular-lo. més Interessos compostos Definició L’interès compost és el valor numèric que es calcula sobre el principal inicial i l’interès acumulat de períodes anteriors d’un dipòsit o préstec. L’interès compost és comú en préstecs, però s’utilitza menys sovint amb comptes de dipòsit. més Tipus d’interès: el que es paga el prestador per l’ús d’actius El tipus d’interès és l’import cobrat, expressat en percentatge del principal, per un prestador a un prestatari per l’ús d’actius. més Tipus d'interès nominal Definició El tipus d'interès nominal és el tipus d'interès abans de tenir en compte la inflació, a diferència dels tipus d'interès reals i els tipus d'interès efectius. més