Què és un CD de Bear?
Bear CD és un certificat de dipòsit (CD) amb un tipus d’interès que fluctua en correlació inversa amb el valor d’un índex de mercat subjacent. Dit d'una altra manera, la taxa d'interès pagada al CD augmenta a mesura que disminueix el seu valor l'índex de mercat subjacent.
Punts clau
- Els CD Bear són certificats de dipòsit amb un tipus d’interès que fluctua en correlació inversa amb un índex de mercat subjacent. Ofereixen una quantitat mínima d’interès com a taxa de rendibilitat garantida i que solen utilitzar els inversors sofisticats com a estratègia de cobertura. El CD Bear és el contrari que els CD bull, que paguen a un tipus d'interès corresponent a un índex creixent.
Comprensió dels CD de Bear
D’alguna manera, un CD bear pot oferir el millor dels dos mons, amb moderació, a un inversor. Es consideren una opció d’inversió relativament segura i segura i comporten nivells mínims de risc. El principal de l’inversor es manté intacte i segur i també guanya una quantitat mínima d’interès en forma de taxa de rendibilitat garantida. Així doncs, aquest aspecte ofereix una manera de jugar-lo segur i de fer possibles pèrdues importants.
Al mateix temps, si el mercat pren una caiguda, l’inversor té el potencial de veure rendiments addicionals i obtenir beneficis més grans. Si baixa l’índex vinculat al CD d’ós, el titular obtindrà interessos addicionals.
El CD bear té una contrapartida que funciona d’una manera contrària: el CD bull, que funciona en alineació amb un altre índex de mercat relacionat. Paga a un tipus d’interès que correspon a l’índex creixent. Tanmateix, si el tipus d’interès baixa, el CD encara paga una taxa mínima garantida.
Maneres d’utilitzar un CD de Bear
Aquest tipus de CD s’utilitza amb dos propòsits principals: l’especulació o la cobertura. Un inversor pot desitjar la seguretat d’un CD però amb l’exposició al mercat d’un CD d’ós. Aquest CD és baixista perquè l’inversor està apostant perquè el mercat caigui durant la vida del CD. Això també es coneix com a apostar contra el mercat.
Aquest tipus d’instruments també s’utilitzen per cobrir posicions reals del mercat. Si un inversor té una posició llarga que està altament correlacionada amb l’índex de mercat subjacent, pot invertir el seu excés d’efectiu en un CD d’ós, cosa que pot compensar les pèrdues en la inversió del mercat. Aquesta és una manera d’ajudar a equilibrar la cartera i ajudar a compensar o compensar les pèrdues o fluctuacions que es poden produir en altres llocs.
Els CD Bear són normalment utilitzats com a instrument de cobertura per inversors amb més experiència i coneixements, ja que es considera una estratègia relativament sofisticada. Tanmateix, per a aquells inversors que entenen els matisos dels CD CD, aquest és un vehicle d'inversió potencialment gratificant per incloure una cartera més diversificada.
