Amb la proliferació de corredories en línia i amb descompte, la gent cotitza el mercat de valors en nombre creixent. Tot i això, com a propietari individual o únic, els comerciants no poden aprofitar els molts avantatges fiscals i les estratègies de protecció d’actius disponibles per a les empreses. El comerç del mercat pot ser una manera de guanyar ingressos addicionals, o fins i tot possiblement la vida a temps complet. Com qualsevol empresa, els ingressos generats per la negociació són imposables i poden crear passius fiscals significatius per al comerciant amb èxit.
Les persones físiques poden comerciar com a particulars o propietaris únics, obtenir la condició de comerciant o comerciar mitjançant una entitat comercial. Per al comerciant actiu, la creació d'un negoci legal de negociació sovint proporcionarà el millor tractament fiscal i la protecció dels actius.
Afers fiscals per a comerciants
Segons l'IRS, la negociació no és una activitat empresarial. De fet, tots els ingressos procedents de la negociació es consideren ingressos perduts o passius. La presumpció és que els individus són inversors i qualsevol activitat comercial es fa per acumulació de capital a llarg termini i no per pagar el passiu corrent. Per aquesta raó, a menys que una persona pugui obtenir la condició de comerciant, serà tractada com qualsevol altra persona que presenti la seva imposició.
Els ingressos procedents de la negociació no es poden reduir contribuint a un IRA oa una pensió. L’únic avantatge de ser considerat comerciant passiu és que els ingressos derivats de la negociació no estan subjectes a impostos addicionals per compte d’autoocupació. Després d’això, les deduccions són les mateixes que es pagaven normalment als assalariats del W-2, que generalment es limiten a interessos hipotecaris, impostos sobre la propietat i deduccions benèfiques. Els imports de la majoria de deduccions estan restringits a un percentatge d'ingressos bruts ajustats. Com que la negociació no es considera una activitat empresarial, totes les despeses necessàries per al comerç queden excloses en concepte de deduccions. Per als operadors més actius, els costos de necessitats com ara l’educació, una plataforma comercial, programari, accés a Internet, ordinadors i similars poden ser considerables.
Per a la majoria dels operadors, la major qüestió fiscal que tenen de cara és que les deduccions per pèrdues comercials es limiten als beneficis. Després d’això, només es poden deduir 3.000 dòlars respecte dels ingressos ordinaris. En un any en què les pèrdues patrimonials netes superen els 3.000 dòlars, els individus només poden aportar 3.000 dòlars d'aquesta pèrdua a l'any respecte dels ingressos futurs.
Remeis fiscals
Per evitar aquest tractament fiscal, alguns operadors actius intenten qualificar-se de la condició de comerciant. Al comerciant qualificat se li pot presentar una llista C i deduir despeses empresarials ordinàries i necessàries, que podrien incloure despeses d’educació, entreteniment, interès de marge i altres despeses relacionades amb el comerç. Els comerciants qualificats també poden tenir una deducció de la Secció 179 i redactar fins a 19.000 dòlars l’any per equips utilitzats en activitats de comerç. Finalment, un comerciant qualificat pot triar una secció 475 (f) o la marca a les eleccions al mercat (MTM).
Des de finals dels anys 90, la comptabilitat de marca a mercat ha permès als comerciants canviar les seves pèrdues i guanys de capital per ingressos i pèrdues ordinàries. L'últim dia de l'any, es suposa que totes les posicions es venen al valor de mercat i es calcula una hipotètica guany o pèrdua. Per a l'any següent, la base de cadascuna d'aquestes posicions es calcula assumint que també es van comprar al valor de mercat. Els hipotètics guanys i pèrdues al tancament de l’exercici s’afegeixen a guanys i pèrdues reals amb finalitats fiscals.
Com que els guanys i les pèrdues es consideren com a ingressos ordinaris de la MTM, totes les pèrdues es dedueixen en l'any que es produeixen. En virtut de MTM, els operadors no estan obligats a limitar la pèrdua de capital neta de 3.000 dòlars i poden deduir totes les pèrdues en l'any que es produeixi, proporcionant el màxim relleu fiscal de l'any en curs. Alguns operadors també optaran per MTM per evitar la regla de venda de rentat de 30 dies, que desqualifica les deduccions de pèrdues en valors "substancialment idèntics" comprats dins dels 30 dies abans o després d'una venda.
Com defineix l’IRS a un comerciant
A la publicació IRS 550 i al procediment d’ingressos 99-17, l’IRS ha establert directrius generals que proporcionen orientació sobre les activitats que qualifiquen la negociació com a negoci. Per participar en un negoci com a comerciant de valors, una persona ha de negociar a temps complet i obtenir la major part dels seus ingressos a través de la negociació diària. Segons l'IRS, un comerciant és algú que cotitza de manera important i contínua per treure profit de les fluctuacions a curt termini dels preus de seguretat.
Els comerciants són persones que realitzen diàries operacions diàries per treure profit dels canvis en el mercat intradía i ho fan de manera continuada durant tot l'any. Dediquen una quantitat considerable de temps a documentar i investigar oficis i estratègies i suposen una quantitat important de despeses per dur a terme el seu negoci. Tot i que no es requereix específicament, la majoria de comerciants qualificats obriran i tancaran diverses operacions diàries i mantindran les seves posicions durant menys de 30 dies.
Per als operadors en actiu, els avantatges de la qualificació són evidents, però aquestes directrius estan obertes a la interpretació de l’IRS i els tribunals. Només hi ha un percentatge reduït, fins i tot alguns dels quals els únics ingressos es deriven mitjançant la negociació.
Un negoci de comerç legal
L’única manera d’assegurar-vos que esteu rebent el mateix tractament tributari que un comerciant qualificat és crear una entitat corporativa separada per a la vostra operació. En crear una societat de responsabilitat limitada (LLC) o una societat limitada, podeu rebre tots els mateixos tractes fiscals que un comerciant qualificat sense haver de ser autoritzat. L’entitat jurídica sol rebre menys escrutini per part de l’IRS perquè l’assumpció és que ningú passaria pels problemes i despeses de formar l’entitat a menys que es comprometessin a operar com a empresa. És extremadament difícil per als individus canviar unes eleccions, com ara MTM, un cop escollida. Amb l’empresa, si hi ha un avantatge per canviar els mètodes de comptabilitat o l’estructura legal, l’entitat es pot dissoldre i tornar a formar en conseqüència.
Més èxit és igual a més entitats
Per als operadors d’èxit, alguns assessors suggereixen estructures que inclouen diverses entitats per maximitzar els beneficis fiscals i de protecció. Tot i que l'estructura real està determinada pels objectius financers d'una persona, sol incloure una corporació C, que existeix com a soci o administrador de diverses societats de responsabilitat limitada. D’aquesta manera, els ingressos addicionals es poden transferir a l’entitat corporativa (normalment fins a un 30% dels ingressos) mitjançant una taxa de gestió contractada per aprofitar les estratègies fiscals addicionals disponibles.
Per exemple, per finançar despeses universitàries o per donar als nens sense impostos, els membres de la família poden convertir-se en empleats. La corporació podrà aprofitar els salaris deduïbles i les despeses d’educació, tot construint comptes de Seguretat Social i Medicare. Es poden crear plans de reemborsament mèdic per finançar tot tipus d’assistència sanitària electiva i la prima d’assegurança mèdica. Els comptes de jubilació com IRAs i 401 (k) s es poden transferir a un 401a, un fons de pensions ERISA que permet aportacions de fins a 49.000 dòlars anuals i mai no pot ser atacat per creditors o mitjançant una reclamació legal. Com que la corporació paga impostos sobre els ingressos nets, l’objectiu és pagar el màxim de despeses possibles amb dòlars pretax i minimitzar els ingressos imposables.
Aquest tipus d’estructura empresarial també proporciona una excel·lent protecció d’actius perquè separa el negoci de l’individu. Altres societats de responsabilitat limitada la tenen actius a llarg termini que poden utilitzar mètodes comptables més adequats per a les inversions. Tots els actius estan protegits dels creditors i dels passius legals de la persona perquè són persones jurídiques separades. La quantitat de protecció legal es determina per la legislació estatal. Molts assessors suggereixen formar aquestes entitats en estats que no permetran la perforació de l'estructura legal. La majoria prefereix Nevada per la seva falta d’impost sobre vendes sobre societats, la flexibilitat per canviar les comandes com a únic remei per part dels creditors, l’anonimat de no haver d’enumerar els accionistes i la nominació d’oficials.
Conclusió
Tot i que el comerç mitjançant una estructura legal complexa té beneficis evidents, també pot afegir una quantitat important de complexitat als afers personals. Per als comerciants que han estat rendibles constantment, però no poden o no volen obtenir la condició de comerciant, és essencial la negociació mitjançant un negoci senzill. Si voleu constituir un fons de pensions per ajornar els impostos, pagar els salaris als éssers estimats o recuperar despeses mèdiques importants sense impostos, aleshores la complexitat afegida és una compensació decent per obtenir els avantatges d'una estructura composta. De qualsevol forma, per rebre el millor tractament fiscal i protecció legal, parleu amb assessors que entenguin la formació i el funcionament d’aquestes entitats per als comerciants.
