Sembla que els dies de baixa volatilitat es basen en el gràfic de l’iPath S&P 500 a curt termini Futures ETN (VXX), que comentem a continuació. A partir de la construcció de l'índex de volatilitat, molts operadors actius comencen a qüestionar la convicció de l'increment i comencen a analitzar índexs de mercat amplis i fons de borsa cotitzats (ETF) per tenir una idea de si hi ha signes importants. reversió. En aquest article, fem un cop d’ull a alguns dels gràfics i intentem determinar què podria estar al mercat als mercats durant les properes setmanes. (Per a més informació, vegeu: VIX fa un màxim de 5 mesos com a bons, accions que es balancegen .)
iPath S&P 500 VIX ETN Futures a curt termini (VXX)
L'índex de volatilitat, també conegut com a índex de por, és habitualment utilitzat per inversors i comerciants per avaluar les expectatives de volatilitat del mercat borsari, tal com implica una composició d'opcions d'índex. En els darrers anys, a causa de l'augment de la popularitat de productes negociats amb borses com l'iPath S&P 500 VIX a curt termini a curt termini ETN, ara és possible obtenir exposició a la volatilitat com a classe d'actius.
Fent un cop d’ull al gràfic següent, podeu veure que la volatilitat ha tendit a baix durant els anys, però la sobtada pujada a principis d’aquest any ha canviat el joc. El preu ha estat capaç de tancar per damunt del suport a llarg termini per primera vegada en un parell d’anys, i l’encariment evident sembla que portarà a un creixement daurat entre les mitjanes mòbils de 50 dies i 200 dies. Tenir la creu mòbil de 50 dies per sobre dels 200 dies és un senyal de compra a llarg termini habitual i s’utilitza sovint per marcar els canvis importants de la tendència.
SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Quan augmenta el valor del VXX ETF, és inherentment degut a un major interès i a la compra d’opcions de venda d’índex S&P 500. Com que més inversors comencen a cobrir la seva exposició al mercat i es preocupen per un rebot, és natural que la pressió de venda es construeixi. A mesura que la por, la incertesa i l’incentivitat són a l’alça, es converteix en una cursa per a les sortides i els preus comencen a baixar.
Fent un cop d’ull al gràfic del SPDR S&P 500 ETF (SPY), podeu veure que el preu s’ha tancat recentment per sota d’una tendència ascendent clau. Aquest senyal tècnic de venda podria ser el catalitzador que els comerciants actius han estat esperant per activar la col·locació de les seves comandes de venda. El ritme baixista, tal com mostra el cercle vermell, suggereix que els venedors tenen el control de l’impuls i els comerciants probablement mantindran una perspectiva baixista fins que els senyals de compra clars comencin a contrarestar el descens.
PowerShares QQQ ETF (QQQ)
Malgrat les notícies negatives que envolten les existències tecnològiques com Facebook, Inc. (FB), la tecnologia pesada Nasdaq ha aconseguit mantenir-se per sobre de la seva tendència ascendent, tal com es mostra al gràfic del PowerShares QQQ ETF. Atès que el sector de la tecnologia ha aconseguit liderar bona part de l'increment, aquest és un sector al qual els comerciants actius estaran prestant especial atenció. Un final per sota de la línia de tendència puntejada podria ser la palla final que suposa un esgotament del mercat més ampli. Les pròximes sessions de negociació poden resultar crítiques quant a la direcció de la tendència en els propers mesos. (Per a més informació, vegeu: 3 maneres de canviar la volatilitat creixent .)
La línia de fons
L’augment de la volatilitat està obligant a molts inversors i comerciants a cobrir posicions llargues que han acumulat durant els darrers dos anys. El tancament superior a la mitjana mòbil de 200 dies per VXX ETF suggereix que probablement els nivells d'augment de volatilitat són la norma. Els comerciants actius seguiran seguint un seguiment atent de les tendències dels fons amplis del mercat, com SPY i QQQ, ja que a prop de tancaments diversos es produirà una inundació de comandes de venda. (Per a una lectura addicional, consulteu: 3 ETF per a la cotització de la velocitat en volatilitat )
