Què és la regla del 2%?
La norma del 2% és una estratègia d’inversió on un inversor no arrisca més del 2% del seu capital disponible en qualsevol comerç únic. Per aplicar la regla del 2%, l’inversor primer ha de calcular quin és el 2% del seu capital de negociació disponible: es coneix com a capital en risc (CA). Les taxes de corretatge per comprar i vendre accions s’han de tenir en compte en el càlcul per determinar la quantitat màxima admissible de capital a risc. El risc màxim admissible es divideix aleshores en l’import de la parada d’aturada per determinar el nombre d’accions que es poden comprar.
Punts clau
- La regla del 2% és una estratègia d'inversió on un inversor no arrisca més del 2% del seu capital disponible en qualsevol comerç únic. Per aplicar la regla del 2%, un inversor ha de determinar primer el seu capital disponible, tenint en compte les comissions o comissions futures. que es puguin derivar de la negociació. Es poden implementar ordres de pèrdua per mantenir el llindar de risc de la regla del 2% a mesura que canvien les condicions del mercat.
Com funciona la regla del 2%
La regla del 2% és una restricció que els inversors imposen a les seves activitats de negociació per mantenir-se en uns paràmetres de gestió del risc. Per exemple, un inversor que utilitza la regla del 2% i tingui un compte de negociació de 100.000 dòlars, no arrisca més de 2.000 dòlars o el 2% del valor del compte en una determinada inversió. En conèixer quin percentatge de capital d'inversió pot arriscar, l'inversor pot treballar endarrerit per determinar el nombre total d'accions a comprar. L’inversor també pot utilitzar comandes d’aturada per limitar el risc a la baixa.
En cas que canviïn les condicions del mercat, un inversor pot implementar una ordre d’aturada per limitar la seva desavantatge a una pèrdua que només representa el 2% del seu capital total de negociació. Tot i que un operador experimenta deu pèrdues consecutives, mitjançant aquesta estratègia d’inversió, només reduirà el seu compte un 20%. La regla del 2% es pot utilitzar en combinació amb altres estratègies de gestió de riscos per ajudar a preservar el capital d'un comerciant. Per exemple, un inversor pot deixar de negociar durant el mes si s’ha complert la quantitat màxima admissible de capital que està disposat a arriscar.
Utilitzant la regla del 2% amb una comanda d’aturada de pèrdues
Suposem que un comerciant té un compte de negociació de 50.000 dòlars i vol comercialitzar Apple, Inc. (AAPL). Utilitzant la regla del 2%, el comerciant pot arriscar 1.000 dòlars de capital (50.000 x 0, 02%). Si AAPL cotitza a 170 dòlars i el comerciant vol utilitzar una pèrdua de 15 dòlars, podrà comprar 67 accions (1.000 $ / 15 $). Si hi ha un recàrrec per comissió de tornada de 25 dòlars, el comerciant podrà comprar 65 accions (975 $ / 15 $).
A la pràctica, els operadors també han de tenir en compte els costos de baixada i el risc d’escletxa. Es poden produir esdeveniments que converteixen el potencial en la pèrdua significativament superior al 2%. Per exemple, si el comerciant va mantenir la posició AAPL durant la nit i es va obrir a 140 dòlars l’endemà d’un anunci de resultats, això suposaria una pèrdua del 4% (1.000 $ / 30 $).
