Què és una distribució de guanys de capital?
Una distribució de guanys de capital és un pagament per part d’un fons mutu o un fons borsat (ETF) d’una part dels ingressos procedents de les vendes d’accions i altres actius del fons. És la part de l’inversor de la recaptació de les transaccions del fons.
No és una part del benefici global del fons. El fons pot guanyar o perdre diners al llarg d’un any i el vostre saldo augmentarà o disminuirà en conseqüència. Però si el fons va obtenir la venda de qualsevol de les seves accions durant aquest any, distribuirà guanys de capital als seus accionistes.
Per la llei, els requisits de fons mutuals són necessaris per distribuir regularment guanys de capital als seus accionistes. Els propietaris de les accions de fons mutus tenen l'opció de prendre la distribució dels guanys de capital en forma de pagaments immediats o reinvertir-la en accions de fons addicionals.
La distribució de la plusvàlua s'identificarà com una plusvàlua a llarg termini o una plusvàlua a curt termini i és imposable com a tal.
Les persones que realment odien pagar impostos poden considerar els fons eficients per a impostos i altres inversions eficients en els impostos.
Comprensió de la distribució de guanys de capital
Generalment, un fons mutu o ETF realitza una distribució de guanys al final de cada any. La distribució representa els ingressos de les vendes d’accions o d’altres actius dels gestors del fons al llarg de l’exercici fiscal.
L'inversor ha de tenir en compte que la incorporació de la distribució de guanys de capital en lloc de reinvertir-la en el fons és efectivament una retirada. Redueix l’import net de la inversió en el fons per l’import de la distribució.
Consideracions fiscals de la distribució de guanys de capital
Els titulars de les accions de fons mutus han de pagar impostos sobre les distribucions de guanys de capital realitzats pels fons que posseeixen, tant si es inverteixen o no en accions addicionals. Existeix una excepció per als fons obligatoris municipals, que estan exempts d’impostos a nivell federal i normalment a nivell estatal.
Els impostos no es deuen durant aquest exercici si l’inversor és propietari del fons com a part d’un IRA, 401 (k) o d’un altre pla de jubilació diferida d’impostos. Els impostos es deuen quan es retiren els fons després de la jubilació.
Si el fons no es troba en un pla de jubilació, els impostos es deuen durant el període d’informe d’impostos.
Normativa vigent de l’IRS
Segons les regulacions actuals de l’IRS, les distribucions de guanys patrimonials s’imposen com a guanys de capital a llarg termini, sense importar el temps que la persona posseeixi accions del fons. Això significa un tipus impositiu del 0%, 15% o 20%, depenent del tipus impositiu de la renda ordinària de la persona.
Les persones que realment odien pagar impostos poden considerar la possibilitat d’invertir inversions eficients en els impostos, inclosos els fons eficients per a impostos. Els fons eficients d'impostos s'identifiquen com a tals a les seves descripcions. Tendeixen a comprar i vendre accions amb menys freqüència que els fons de creixement agressius i poden contenir alguns bons municipals per obtenir ingressos lliures d'impostos.
Les distribucions de guanys de capital es poden fer fins i tot quan el valor global d'un fons ha baixat durant l'exercici. És a dir, és possible que un fons hagi venut algunes accions que s'havien apreciat en el seu preu, però aquestes pujades podrien ser compensades o fins i tot esborrades per altres inversions que van perdre diners.
Punts clau
- Una distribució de guanys de capital és la part de l’inversor del producte de la venda d’accions i altres actius d’un fons. L’inversor ha de pagar els impostos sobre les plusvàlues a les distribucions, ja sigui com a efectiu o reinvertit en el fons. aquell exercici fiscal a menys que el fons formi part d’un compte de jubilació diferida per impost.
Distribucions de guanys de capital i valor patrimonial net
Com és el cas de les accions comunes, la distribució de les plusvàlues i dividends disminueix el valor d’actiu net (NAV) del fons per la quantitat distribuïda. Per exemple, el gestor d’un fons amb un valor d’actiu net de 20 dòlars per acció pot pagar una distribució de 5 dòlars als accionistes. Això suposaria que el valor d'actiu net del fons descendís de 5 a 15 dòlars.
Tot i que això apareix en el gràfic de preus d’un fons mutu com a disminució del preu a la data d’ex-dividend, la rendibilitat total del fons no ha canviat. Els guanys no realitzats en valors determinen el valor actiu net del fons mutualista fins que es venen.
