El component de Dow, Caterpillar Inc., ha esclassat per sobre dels tres mesos de tendència i podria desafiar el màxim mercat de bous de gener en les properes setmanes. L'entrada més fiable en aquest escenari tècnic pot suposar un nou rebut cap a un nou suport prop de 150 dòlars, en comptes de saltar a cegues, amb l'esperança que el ritme aconsegueixi la seva conseqüència. Com a resultat, una revisió dels nivells de preus clau podria ser útil per obtenir l'execució comercial més avantatjosa.
Aquesta seguretat cíclica ha tingut un comportament deficient fins al 2018, perdent més del 2% des del primer dia comercial del mes de gener, amb la bateria política dels aranzels i les guerres comercials capaços de descarrilar una pista impressionant de creixement a diversos anys. Va augmentar gairebé el 70% el 2017, marcant el fort rendiment anual des que el gegant d'equipament pesat va excavar un forat profund després del mercat de l'ós de la dècada passada.
Un avanç de tendència més fort podria haver d’esperar fins al 24 d’abril, quan es preveu que l’empresa reporti beneficis fiscals del tercer trimestre per acció de 2, 09 dòlars per ingressos de 12, 1 milions de dòlars. Les perspectives de tot un any podrien tenir un impacte més gran en l’acció de preus que les mètriques trimestrals, amb els executius obligats a comentar la petjada massiva de la companyia de la Xina i l’impacte potencial d’una guerra comercial.
Gràfic a llarg termini del CAT (1993 - 2018)
L'acció va liquidar la resistència de 1987 a 9, 34 dòlars el 1993 i va entrar en una pujada elevada que va continuar el 1997, quan va superar els 30 anys més baixos. Els intents de ruptura de 1998 i 1999 van fracassar, generant una forta baixada que va donar suport a 14, 50 dòlars el tercer trimestre del 2000. Això va marcar el mínim més baix durant els propers 17 anys, per davant d’un punt estable que va generar un fort impuls de compra fins a mitjan centre. dècada.
El ral·li es va aturar als 80 dòlars més baixos el 2006, donant pas a un triple nivell superior que va disminuir a la baixa el setembre de 2008. L'acció va perdre dos terços del valor en els propers sis mesos, arribant a descansar prop dels 20 dòlars el març de 2009. Es van necessitar només 20 mesos perquè la recuperació posterior arribés a la xifra prèvia, provocant un desglossament que va superar els 116 dòlars el 2011. L’acció del preu va entrar en un llarg període de rendiment sub-par, triturant els costats cap a baix durant els propers cinc anys.
El mínim de gener de 2016 va marcar una històrica oportunitat de compra, amb la consegüent pujada per sobre de la resistència del 2011 al setembre del 2017. Va registrar guanys excepcionals al gener del 2018, assolint un màxim històric de 173, 24 dòlars i baixant bruscament amb l’ampli mercat, que va aconseguir. estimulats pels temors aranzelaris i comercials. El mínim del 4 d'abril, de 138, 05 dòlars, va provar la mitjana mòbil exponencial (EMA) de 200 dies, augmentant les probabilitats que la correcció intermèdia hagi acabat.
Gràfic a curt termini del CAT (2017 - 2018)
La seqüència de màximes més baixes des de gener ha tallat una tendència amb resistència ara alineada a la EMA de 50 dies a prop de 150 dòlars. Les accions van sorgir per sobre d'aquest nivell a principis d'aquesta setmana i van negociar fins a 155, 54 dòlars a la sessió de dimarts. Ara s’apaguen els senyals de sobrecàrrega a curt termini, cosa que suggereix que l’onada de ral·li s’escometrà i generarà un pullback que prova el nou suport. Aquest esdeveniment tècnic podria oferir una entrada excel·lent, abans d’un viatge de tornada a l’altura de gener dels 170 dòlars.
El volum de balanç (OBV) va superar el 2011 i va entrar en una onada de distribució brutal que va continuar registrant mínims més baixos a principis del 2016. La pressió de compra des d’aleshores ha estat impressionant, però l’indicador encara no ha assolit el màxim anterior. El gener va superar de nou el gener de 2018, però els compradors compromesos van tornar després de la caiguda profunda de 140 dòlars a principis d’aquest mes. Aquesta inversió confirma molt bé les accions alcistes de les properes setmanes. (Per a més informació, vegeu: Caterpillar: 6 coses que potser no sabeu .)
La línia de fons
Caterpillar ha muntat una línia de tendència de tres mesos, establint un nou suport a 150 dòlars, que podria oferir una oportunitat de compra de baix risc durant un pullback. (Per a més lectura, consulteu: 9 existències amb rendiments elevats per a un mercat descarat: Goldman .)
