Les accions del component Dow Caterpillar Inc. (CAT) van augmentar més del 3% en el mercat anterior a dilluns després que la companyia superés les estimacions de beneficis del segon trimestre amb un ampli marge i va guiar l'any fiscal 2018 per sobre de les expectatives del consens. Els ingressos van perdre lleugerament les expectatives, però els actors del mercat van centrar la seva atenció en els comentaris optimistes que van observar taxes saludables de comandes, un retard sòlid i una demanda inusualment forta de petroli, gas i mineria.
La confusió alcista va alleujar l’ansietat dels accionistes després d’un informe mal rebut del primer trimestre que va provocar un descens de vuit dies de 23 punts. L'acció ha atret poc o cap interès de compra en els últims tres mesos, caient fins a un mínim de vuit mesos en reacció a l'augment de les tensions comercials. L'alerta d'aquest matí ha elevat el gegant de l'equip per sobre de les mitjanes mòbils exponencials (50 i 200 dies) per primera vegada des de mitjans de juny.
Tot i així, caldrà un enorme poder adquisitiu per restablir les tècniques alcistes fins al gener del 2018, quan l'acció va superar els 173 dòlars. Caterpillar encara cotitza en vermell per al 2018, amb múltiples nivells de resistència que poden retardar una onada de recuperació fins al màxim. Com a resultat, es recomana que els jugadors del mercat evitin noves posicions de moment, esperant un interès de compra sostingut per superar els subministraments generals importants. Pot ser que això no passés fins al quart trimestre, al més aviat. (Per a més informació, vegeu: Caterpillar: 6 coses que potser no sabeu .)
Gràfic a llarg termini del CAT (1997 - 2018)
L'acció va acabar amb una pujada de diversos anys just per sobre dels 30 dòlars el 1998 i es va convertir en un rang de negociació amb suport a la meitat dels adolescents. Va esclatar a un nou nivell màxim el 2003, aconseguint beneficis impressionants el 2006, quan el ral·li es va quedar sense vapor als 80 dòlars baixos. Va registrar dos màxims nominalment més alts el 2008 i es va enfonsar amb els mercats mundials durant el col·lapse econòmic, fins a un màxim de sis anys en els 21, 71 dòlars el març del 2009.
Una recuperació en forma de V va completar el trajecte d’anada i tornada al màxim del 2008 el 2010, generant una ruptura immediata que es va detenir a 116 dòlars el 2011, alhora que les mercaderies de tot el món superaven. Això va marcar l’inici d’un llarg període d’informació que va esculpir un patró triangular, seguit d’una baixada del 2015 que va acabar a mitjans dels anys 50 $ el gener del 2016. Va tornar a la resistència del 2011 l’agost del 2017 i va esclatar, obtenint més de 50 punts. al màxim històric de gener de 2018, amb 173, 24 dòlars.
L'acció es va esgotar el febrer de 2018, amb les tensions comercials que es van estroncar als mercats mundials. L’oscil·lador mensual d’estocàstics va creuar-se en un cicle de vendes en reacció a la caiguda, però encara no ha assolit el nivell de despesa. L’acció de preus ha registrat una sèrie de màxims i mínims més baixos des d’aleshores, però la correcció ha renunciat a només el 30% de l’onada massiva de manifestació que ha triplicat més que el preu de les accions entre el 2016 i el 2018.
Gràfic a curt termini del CAT (2017 - 2018)
El complex patró vigent des del gener del 2018 ha resistit a 160 dòlars i una tendència descendent que s’acosta fins als 130 dòlars. Això ha generat un motor eficient per sacsejar les mans dèbils, amb les accions invertides després d’aturar les parades situades sota els nivells anteriors. El descens no ha afectat encara el suport armònic a llarg termini, amb l'última onada de venda que ha acabat quatre punts per sobre del nivell de retracció de.382 Fibonacci. El volum de balanç (OBV) va caure al mínim de sis mesos al juny, però es manté molt per sobre dels nivells inicials del 2017.
El balanç de maig a juny va registrar la pèrdua més gran des del mes de febrer, mentre va esbossar el traç d’un potencial patró de cinc onades d’Elliott que podria implicar-se en un quart rebot d’onades. En cas afirmatiu, l’ascens actual no arribarà als 152 dòlars, cosa que marca el desfasament del 15 de juny que va iniciar el potencial declivi de la tercera onada. Per la seva banda, un ral·li a través d'aquest nivell de resistència anul·larà el patró Elliott, cosa que indica una acció de preus més alcista coherent amb l'última etapa d'una correcció intermèdia. (Per obtenir més informació, vegeu: Elliott Wave in the 21st Century .)
La línia de fons
Les accions de Caterpillar estan augmentant després d'un informe alcista del segon trimestre, però es mantenen bloquejades en una correcció complexa que requerirà un enorme poder adquisitiu. L’acció de compra superior als 152 dòlars ajudaria aquest procés de curació, mentre que una inversió a aquest nivell pot suposar un descens als 120 dòlars. (Per a una lectura addicional, consulteu: Els majors riscos d'invertir en accions de Caterpillar .)
