Què és un Cap d’Inversions (CIO)?
Un cap d’inversions és un executiu responsable de gestionar les carteres d’inversions d’una organització. El CIO sol supervisar un equip de professionals que tenen responsabilitats com ara gestionar i supervisar l'activitat d'inversió, gestionar fons de pensions, treballar amb analistes externs i mantenir bones relacions amb els inversors. També desenvolupen polítiques d’inversions a curt i llarg termini.
Comprensió del paper del cap d’inversions
Una àmplia gamma d’organitzacions i empreses disposen de carteres d’inversió que necessiten una gestió. Les universitats o organitzacions sense ànim de lucre tenen dotacions que s’han de gestionar. Les corporacions tenen fons de pensions. Els bancs i companyies d’assegurances mantenen carteres d’inversions. Bàsicament, qualsevol empresa o organització amb una cartera d’actius, com ara accions o bons, voldrà un professional d’inversions per supervisar la gestió d’aquests actius.
De vegades, el paper d'un CIO es combina amb altres àrees de finances dins d'una empresa i és assumit pel principal director financer (CFO), un títol corporatiu més habitual que CIO. Les funcions d’un CIO poden incloure decidir quina quantitat de fons operatius d’una organització es poden destinar a l’activitat d’inversió amb un risc global limitat per a l’organització. Típicament inclou adaptar i modificar la cartera de les inversions de l'empresa per tal de crear un equilibri desitjable entre els riscos i el rendiment d'aquestes inversions.
Si es gestiona adequadament l’activitat d’inversió, no ha d’introduir una amenaça per a la liquiditat de l’organització ni la seva capacitat de suport de les seves operacions. Si bé el CIO pot seguir les directrius establertes per un consell d’administració, aquest executiu també pot oferir assessorament i recomanacions al consell sobre possibles maneres de canviar l’estratègia i la política d’inversió. Les CIO poden fer front a altes expectatives pel rendiment de les inversions que trien realitzar. Fins i tot en cicles de mercat desafiants, en què els rendiments es mantenen baixos per períodes prolongats, es pot esperar que les OCI naveguin per aquests reptes i mantinguin la seguretat fiscal de les seves organitzacions.
Els CIO ajuden a establir estratègies d’inversió que siguin les millors per als objectius d’una organització. Per exemple, l’objectiu d’un fons de pensions pot limitar-se a complir amb les seves obligacions de pagament, mentre que una empresa d’inversió pot obtenir rendiments que superin el mercat. Aquests objectius determinaran com d’agressiva o conservadora ha de ser l’estratègia d’inversió.
Depenent de la mida de l'organització, el CIO podria ser el responsable de la creació d'un personal. Fins i tot amb una plantilla d’empleats, els CIO també han de decidir quins recursos externs s’ajusten millor a les necessitats de l’organització de serveis d’assessorament i serveis d’inversió.
També es pot considerar que la certificació com a analista financer i la comprensió intensa dels mercats financers per a qui busca aquest paper. També són importants l'experiència i la familiaritat amb les necessitats financeres generals d'una organització i com pot estar influenciada per una estratègia d'inversió.
Les habilitats de comunicació són vitals per a les CIO per tal de fer clares les estratègies i expectatives per als membres del consell o altres parts interessades.
Punts clau
- Les CIO gestionen carteres d’inversions per a empreses o organitzacions. De vegades, els deures d’un CIO i un CFO es fusionaran en una posició. Les OCI probablement funcionen per a bancs, companyies d’assegurances, empreses d’inversions o organitzacions sense ànim de lucre amb dotacions.
