Un corredor, també conegut com a corredoria, és una empresa que connecta compradors i venedors de vehicles d'inversió com accions i bons. Un compte de corretatge és sovint on un inversor guarda els seus actius. Quin tipus de corretatge triar és qüestió de les necessitats i preferències de l’inversor.
Historial ràpid de corretatges
Abans de mitjan segle XX, l’accés als mercats borsaris i obligatoris es restringia als afluents que tinguessin prou diners per invertir i que poguessin permetre’s als serveis d’un corredor humà per establir operacions i exercir d’assessors d’inversions.
Als anys setanta i vuitanta, va sorgir una sèrie de firmes de corredoria de descomptes, com Vanguard i Charles Schwab. Estaven disposats a adquirir una clientela menys rica, ja que els seus models de negoci pretenien acumular un gran nombre de petits clients.
A finals dels anys 90 es va produir l’augment d’internet i es van fundar corredories en línia com E * TRADE i FOREX.com per aprofitar l’oportunitat de la nova tecnologia que s’oferia. Van ampliar el model de corredoria de descomptes reduint comissions i saldos mínims. Això és degut a que tenien una despesa molt inferior en termes d’espai físic i els corredors humans de comerç, de manera que podrien transmetre aquests estalvis al consumidor.
L’augment de la gestió directa d’inversió i autoreglació en línia
Amb menys costos de negociació, el compte de corretatge en línia també va portar a si mateix l'inversor autodirigit: l'inversor que realitza investigacions d'inversió per si sol i tria quines accions i bons han de comprar per a la seva cartera.
Avui en dia, hi ha una àmplia gamma de plataformes de corretatge tradicional, amb descompte i en línia autodirigida disponibles, cadascuna amb els seus propis avantatges i contres.
A més, un nou desenvolupament durant els darrers anys ha estat l’arribada del robo-assessor. Es tracta de plataformes de programari automatitzades, sovint disponibles com a aplicacions mòbils, que cuiden gairebé totes les vostres decisions d'inversió a un cost molt baix.
Probablement el primer assessor de roba, Betterment, llançat el 2010 després de la Gran Recessió. Des de llavors, el robo-assessorament ha experimentat un creixement exponencial en l'adopció i una molèstia tant de startups com de corredories existents afegint un grup de consells de robo.
A continuació, amb totes aquestes opcions, analitzem quin tipus de corretatge és el més adequat per a quin tipus d’inversor.
Corredors humans i assessors financers
Hi ha qui prefereix tenir un tracte humà amb les seves finances. Si esteu vosaltres, un assessor humà tradicional us pot semblar millor que un assessor de robo. Els corredors humans i els assessors financers han estat des de l’inici dels mercats borsaris moderns i han tallat un espai en el paisatge competitiu actual atenent als inversors més rics (normalment amb 100.000 dòlars o més per invertir) o als que prefereixen la interacció humana..
Els assessors financers efectius no només construeixen i controlen les carteres d’inversions, sinó que ofereixen assessorament financer en tots els àmbits de la vida dels seus clients i proporcionen serveis auxiliars com ara assegurances, planificació immobiliària, serveis comptables i línies de crèdit, ja sigui ells mateixos o mitjançant una xarxa de referència..
Els clients d'aquests corredors poden esperar pagar al voltant de l'1% anual o més dels actius gestionats a l'assessor o fins a 50 dòlars per operació per a transaccions individuals. Molts assessors afirmen que aquests honoraris valen la pena el valor addicional que aporten, ja sigui per la seva capacitat de recollir existències adequades per a les carteres dels seus clients, el seu accés a productes i ofertes exclusius o un pla financer complet.
Molts assessors estan disponibles per telèfon o correu electrònic i tenen una resposta molt senzilla. Normalment acostumen a atendre personalment els seus clients quan correspongui.
Quan compareu aquest conjunt de corredories, fixeu-vos en la independència. Pregunteu si el vostre assessor està obligat a vendre un producte o servei determinat (per exemple, el que ofereix la seva empresa en concret), o si poden oferir-vos els millors productes independentment de quina família de fons provingui.
També presteu atenció a les taxes. Si cobren més de l’1%, pregunteu per què i jutgeu si val la pena el cost addicional. Les certificacions professionals com la designació CFP o CFA demostren que el vostre agent està format i ha aprovat una sèrie d'exàmens rigorosos relacionats amb els mercats financers i la planificació.
Els clients han d’utilitzar l’eina BrokerCheck de FINRA per veure si el seu agent ha estat objecte de queixes normatives o violacions d’ètica.
Comptes de corredors autodirectes en línia
Les plataformes autodirigides en línia inclouen el tipus d'E * TRADE, TD Ameritrade i Robinhood, entre moltes altres. Avui en dia, la majoria d’institucions financeres i fins i tot molts bancs ofereixen als seus clients un compte de corredoria en línia autodirigida.
Per exemple, Capital One, Citibank o Wells Fargo ofereixen totes plataformes d’inversió. Gairebé vint anys al segle XXI, la major part de l’espai de corredoria de descomptes s’ha consolidat en inversió en línia.
En la seva majoria, aquestes plataformes et permeten esbrinar quines inversions són les millors, però normalment ofereixen un conjunt d’eines d’investigació i anàlisi, a més de recomanacions i coneixements experts per ajudar-te a prendre decisions informades. A continuació, sou pel vostre compte per executar les operacions per crear la vostra cartera a través del seu lloc web o aplicació per a mòbils.
Aquestes plataformes cobren una comissió per transacció, que solen oscil·lar entre 4, 95 i 9, 95 dòlars per operació en borsa i despeses addicionals de 0, 50 a 1, 00 dòlars per contracte d’opcions. Li permeten comerciar per marge, crear estratègies d’opcions i invertir directament en fons mutuals, així com accions individuals, divises (divises) i fons borsats en borsa (ETF).
Les corredories en línia són òptimes per a un inversor autodirigit que tingui coneixement dels mercats o sàpiga realitzar la seva pròpia investigació per escollir una cartera més adequada per als seus objectius. Si només realitzes algunes operacions a l'any, potser voldreu pagar una mica més per comerç per tal de tenir accés a investigacions i anàlisis de més qualitat. Si sou comerciant de dia, probablement voldreu considerar un lloc que lliura les operacions gratuïtes als usuaris més actius.
Cada corredoria en línia té els seus punts forts i punts febles. Qui sou i què valoreu us orientarà al que més us convingui. Per exemple, hi ha qui pot valorar la comoditat de tenir tots els seus comptes financers al mateix sostre. Altres poden valorar els gràfics interactius. Tot i així, altres poden valorar l’accés a les OIT.
Robo-assessors
Robo-assessors automatitzen la inversió i utilitzen la tecnologia per gestionar la vostra cartera. Des del llançament de Betterment el 2010, hi ha hagut una proliferació tant de startups com d’empreses financeres existents que ofereixen aquest tipus de servei de negociació algorítmica.
A diferència dels algorismes de negociació que alimenten els escriptoris de negociació d’alta freqüència (HFT) en els fons de cobertura i els bancs, és probable que els assessors de robo utilitzin els vostres diners per treballar utilitzant ETFs indexats de baix cost. De fet, es tracta de la convergència d’ETFs de baix cost amb solucions tecnològiques de baix cost disponibles a les plataformes mòbils que fan possible l’assessorament robo.
Ara podeu invertir amb menys d’1 $ en algunes plataformes amb un mínim d’un 0, 15% anual en taxes. Algunes plataformes no cobren cap quota d'assessorament, però cobren per serveis addicionals opcionals.
Abans dels assessors de robo, si teníeu només uns quants centenars de dòlars o fins i tot uns quants milers de dòlars per invertir, haureu d’anar en línia a una plataforma autodirigida. Ara, podeu posar els vostres $ 200 o 2.000 dòlars per funcionar sense haver de realitzar cap investigació en inversions, escollir accions individuals ni preocupar-vos de reequilibrar la vostra cartera.
Els assessors robo-assessors basats en l'algoritme pretenen situar-lo en una cartera passiva eficient i diversificada. Moltes d’aquestes plataformes fins i tot optimitzaran els seus portafolis amb la recol·lecció de pèrdues d’impostos, un procés en què un inversor ven posicions perdedores per compensar la plusvàlua generada per guanyar posicions. Els propis algoritmes són un secret d’empresa propietat de robo-assessors.
Els assessors de roba són una opció ideal per a inversors nous o joves que tenen poc a invertir. Els saldos mínims dels comptes de consellers locals són molt baixos, i alguns us permetran començar fins a tan sols 1 $. Aquestes plataformes també són adequades per a les persones aficionades a les estratègies d’inversió passiva, ja que amb la freqüència que el conseller de roba desenvolupi una cartera d’ETFs indexats en nom vostre.
Els assessors de robo també brillen per aquells inversors a llarg termini que simplement estan massa ocupats (o no desmotivats) per fer la seva pròpia investigació sobre què ETF tingui les millors característiques de risc / rendibilitat combinades amb les seves tarifes, costos i implicacions fiscals associades.
Però els assessors de robo segurament no són per a tothom. Si ets un comerciant actiu, pot ser que els trobi avorrit o no sofisticat. Si bé els robos s’adapten a això, permetent una major personalització de l’elecció de la cartera (per exemple, la majoria de robos ara us permetrà ajustar els vostres pesos d’assignació lluny de la recomanació inicial), derrota la finalitat d’aquests productes per començar a especular sobre existències calentes o volàtils. empreses d’aquestes plataformes. De la mateixa manera, si sou un inversor sofisticat que necessita marge, negociació d’opcions i gràfics tècnics, probablement un assessor de robo no és per a vosaltres.
