Què és una obligació de deute col·lateralitzada?
L’obligació de deute col·lateralitzat cubo (CDO-cubed) és una seguretat derivada avalada per un tram quadrat (obligació de deutes quadrades) de deute col·lateralitzat. Un CDO cubed és un derivat triple, és a dir, un derivat d'un derivat, és per això que ha estat anomenat "derivats dels esteroides".
Una informació bàsica sobre l'obligació de deute col·lateralitzada (CDO)
Comprensió amb CDO-Cubed
Una obligació de deute col·lateralitzada cubada (CDO cubed) és idèntica a una CDO regular, tret dels actius que asseguren l'obligació. A diferència d’un CDO, que està avalat per un conjunt de bons, préstecs i altres instruments de crèdit, els cubdots CDO estan avalats per trams quadrats de CDO, que són derivats avalats per un conjunt de bons, préstecs, títols garantits d’actius i altres instruments de crèdit.
Els cubs CDO permeten als bancs revendre el risc de crèdit que han assumit una altra vegada, reembalant els quadrats CDO. Els quadrats CDO i els cubed CDO es poden reembalar en moltes ocasions per crear derivats força diferents de la seguretat de deutes subjacent original. També es coneix com a CDO ^ n per mostrar la profunditat desconeguda d'alguns d'aquests títols.
A diferència dels derivats tradicionals, que s’utilitzen per cobrir el risc o fer apostes palanquejades, els cubs CDO són una innovació que ha generat milers de nous actius d’inversió, que cobreixen tot l’espectre de risc i rendibilitat.
