Què és el patrimoni comú de nivell 1 (CET1)?
Common Equity Tier 1 (CET1) és un component del capital de primer nivell que consisteix principalment en accions comunes en poder d’un banc o una altra institució financera. És una mesura de capital que es va introduir el 2014 com a mitjà preventiu per protegir l’economia d’una crisi financera. Es preveu que tots els bancs hagin de complir la ràtio CET1 mínima requerida del 4, 50% el 2019.
Comprendre l'equitat comuna de nivell 1 (CET1)
Després de la crisi financera del 2008, el Comitè de Basilea va formular un conjunt reformat de normes internacionals per revisar i controlar l'adequació de capital dels bancs. Aquests estàndards, anomenats col·lectivament Basilea III, comparen els actius d’un banc amb el seu capital per determinar si el banc podria resistir la prova d’una crisi.
El capital requereix el capital per absorbir pèrdues inesperades que es produeixen durant el funcionament normal de les operacions del banc. El marc de Basilea III reforça els requisits de capital limitant el tipus de capital que un banc pot incloure en les seves diferents estructures i estructures de capital. L’estructura de capital d’un banc està constituïda per capital de nivell 2, capital de primer nivell i capital de capital comú de nivell 1.
Punts clau
- Capital comú El nivell 1 cobreix el patrimoni més obvi que té un banc com ara efectiu, accions, etc. El ratio CET1 compara el capital d’un banc amb els seus actius. una crisi, l'equitat es treu primer de la capa 1. Una bona quantitat de proves de tensió contra els bancs utilitzen el capital de primer nivell com a mesura inicial per provar la liquiditat i la capacitat del banc per sobreviure a un esdeveniment monetari difícil.
Càlcul de capital de nivell 1
El capital de primer nivell es calcula com a capital CET1 més el capital addicional de nivell 1 (AT1). Capital comú El nivell 1 comprèn el capital bàsic d’un banc i inclou accions comunes, excedents d’accions resultants de l’emissió d’accions comunes, resultats retinguts, accions comunes emeses per filials i detingudes per tercers i acumulats altres ingressos integrals (AOCI).
El capital addicional de primer nivell es defineix com a instruments que no són un patrimoni comú però que són elegibles per ser inclosos en aquesta capa. Un exemple de capital AT1 és una seguretat convertible o híbrida contingent, que té un termini perpetu i es pot convertir en capital quan es produeixi un esdeveniment desencadenant. Un esdeveniment que fa que un valor sigui convertit en capital es produeix quan el capital CET1 cau per sota d’un determinat llindar.
CET1 és una mesura de la solvència bancària que garanteix la fortalesa del capital d’un banc.
Aquesta mesura és millor capturada pel ratio CET1, que mesura el capital d’un banc amb els seus actius. Com que no tots els actius tenen el mateix risc, els actius adquirits per un banc es ponderen en funció del risc de crèdit i el risc de mercat que presenta cada actiu.
Per exemple, una obligació governamental es pot caracteritzar com un "actiu sense risc" i se li ha donat una ponderació del risc del zero per cent. D'altra banda, una hipoteca subprime pot ser classificada com un actiu d'alt risc i ponderat el 65%. Segons les regles de capital i liquiditat de Basilea III, tots els bancs han de tenir un ratio CET1 mínim respecte dels actius ponderats per risc (RWA) del 4, 50% fins al 2019.
Ràtio de capital comú 1 Nivell = Règim de capital comú 1 Nivell de capital / Actius ponderats pel risc
L’estructura de capital d’un banc està formada per nivell inferior 2, nivell superior 1, AT1 i CET1. CET1 es troba a la part inferior de l'estructura de capital, cosa que significa que en cas de crisi, es dedueixen per primer cop d'aquesta pèrdua les pèrdues ocasionades. Si la deducció provoca que la proporció CET1 baixi per sota del seu mínim regulatori, el banc ha de tornar a generar la seva proporció de capital fins al nivell requerit o el risc que els reguladors superen o cessin.
Durant la fase de reconstrucció, els reguladors poden restringir el banc a pagar dividends o bonificacions dels empleats. En el cas d’insolvència, els titulars del patrimoni suporten les pèrdues, seguides primer pels titulars d’obligacions híbrides i convertibles, i després pel capital Tier 2.
L’any 2016, l’Autoritat Bancària Europea va realitzar proves d’estrès mitjançant la proporció CET1 per entendre el nombre de bancs de capital que haurien deixat en cas de crisi financera. Les proves es van fer durant un període preocupant quan molts bancs de l'Eurozona lluitaven amb grans quantitats de préstecs no executables (NPL) i la disminució dels preus de les accions. El resultat de la prova va demostrar que la majoria dels bancs serien capaços de sobreviure a una crisi el 2016.
