Un benefici del 38, 48% el 2019 per a les accions de Costco Wholesale Corporation (COST) explica una història de guanys d’accions al costat d’una elevada quantitat d’activitat de comerç inusual. Es tracta d’una activitat alcista perquè les accions van augmentant el volum creixent, cosa que indica que hi ha un comprador implicat.
En realitat vaig escriure sobre Costco fa un any i podeu veure aquest article aquí. L’activitat que vam observar aleshores semblava molt comprar. Ja notem els mateixos senyals ara. Aquest estoc és interessant perquè el sector bàsic dels consumidors generalment és silenciat. Tot i això, les accions de Costco han anat guanyant preu. Una cosa que a Wall Street li agrada és una gran narració per a un estoc de creixement.
Els gestors de diners intel·ligents sempre busquen apostar per les properes existències… els millors de la classe. Els principals criteris que hem de buscar a l’hora d’avançar en una acció són una història de fonaments sòlids, tècniques sòlides i negociació de les accions inusuals.
Més endavant aprofundiré en la imatge fonamental, però la veritable història sobre la trajectòria a curt termini de les accions rau en la seva activitat comercial. En poques paraules, tot es tracta de l'oferta i la demanda. Quan la demanda és superior a l’oferta, l’estoc puja. Quan la demanda és inferior a l’oferta, les existències baixen. El 2019, les accions de Costco han estat clarament en demanda.
A Mapsignals, quan busquem una entrada en un estoc líder, volem augmentar la compra potencial. Només per mostrar-vos com són els nostres inusuals senyals d’activitat comercial, feu un cop d’ull a tots els inusuals senyals institucionals (IU) que l’acció que ha fet Costco durant l’últim any.
Centrant-nos en el 2019, podeu veure molts senyals de compra (verds), que s’alineen amb un augment de les accions. Aquest és exactament el tipus de configuració que busquem a la nostra empresa de recerca. Volem apostar pel millor… període. Aquest canvi és notable perquè les existències es mouen en funció de l'oferta i la demanda. Aquest és un gràfic que mostra una gran demanda:
www.mapsignals.com
Fins al 2019, les accions de Costco han registrat 11 dies de volum inusualment alt, indicatiu de la compra de les accions (vegeu el gràfic anterior). Però el que ens crida l’atenció ara és que Costco segueix guanyant tranquil·lament, però d’una manera inusual, cosa que fa pensar que la demanda d’accions està augmentant.
L’objectiu de Mapsignals és identificar les màximes existències de demà. Busquem bàsicament empreses anteriors amb fonaments saludables i acompanyades d’activitats de comerç institucional poc habituals. Mitjançant l'estudi d'aquests punts de dades, podem fer una convisió educada sobre quines institucions equitàries traficen i casar aquesta informació amb empreses fonamentalment sòlides. Volem que les oportunitats siguin del nostre costat quan busquem existències de màxima qualitat.
Quan decidim per un candidat fort, considerem líders anteriors que tenen una història d’experimentació tècnica. Quan mostren lideratge, veiem que són oportunitats. A continuació, es detallen algunes de les àrees en què l'acció de Costco ha cridat l'atenció fins avui (YTD):
- Rendiment superior de YTD davant del mercat: + 19, 08% enfront de SPDR S&P 500 ETF (SPY) Rendiment de YTD vers sector: + 18, 83% vs. Sector de consum seleccionat Fons SPDR (XLP)
Ara, fem un pas més i marquem els millors estocs amb una activitat comercial inusual. A continuació, podeu veure els temps històrics des del 2014 quan Costco va comprar senyals per a Mapsignals. Aquests són els senyals més valorats del nostre univers borsari. És evident que hem estat al llarg dels darrers anys en gran mesura. Fins i tot ens hauríem atrevit a trucar a aquesta acció amb anterioritat:
www.mapsignals.com
A més d'una imatge tècnica forta, també cal mirar sota el capó per veure si la imatge fonamental suporta una inversió a llarg termini. Com veieu, l'últim informe de resultats de Costco va mostrar un sòlid creixement interanual (YoY):
- Tercer trimestre de 2019 Taxa neta de vendes: + 7, 4% trimestre del 3r trimestre del 2019 Ingressos nets per any del percentatge de creixement diluït: + 20%
Costco està assolint els màxims i té una història de grans fonaments. Ens agrada la història a llarg termini de la borsa. La narració de Costco i d’altres empreses de consum de gran qualitat és d’un creixement enorme. Estem sempre a l’abast de grans empreses que mostren l’activitat habitual de negociació de les accions. Les millors empreses solen augmentar-se a llarg termini. Tot això apunta a una oportunitat a llarg termini per a la borsa.
La línia de fons
Les accions de Costco representen una oportunitat de compra potencial per a un inversor a llarg termini. Atès l’augment del preu, la superació bàsica històrica i els recents senyals d’acumulació inusuals, aquest estoc podria valer un punt en una cartera orientada al creixement.
