Què és un ARM discrecional
Un ARM Discrecionari és l’instrument principal de préstec d’habitatges disponible fora dels Estats Units, una hipoteca de tipus variable en què els creditors poden canviar els tipus d’interès al seu criteri.
ESCAPAR BRAAKING BRAÇ discrecional
Un ARM Discrecionari és un tipus d’hipoteca de tipus ajustable que s’utilitza a Europa, Austràlia, Índia i altres comarques desenvolupades com a instrument principal de préstec d’habitatges. Els termes d'un ARM discrecional dictaminen que un prestador és capaç de canviar el tipus d'interès de la hipoteca a discreció, sempre que els prestataris estiguin informats sobre el canvi de tipus d'interès en un període determinat, generalment de sis setmanes.
Amb freqüència, els ARM discrecionals ofereixen una taxa d'interès introductòria a curt termini per als prestataris, després de la qual cosa el prestador pot optar per canviar la taxa d'interès en qualsevol moment, per qualsevol quantitat, per qualsevol motiu. En molts casos, no hi ha cap limitació sobre els canvis que poden aportar els prestadors als ARM discrecionals. D’aquesta manera, els ARM discrecionals acostumen a ser dispositius més favorables per als prestadors. En la majoria dels casos, els països que ofereixen ARM discrecionals no ofereixen altres formes d’hipoteques, incloses les hipoteques a tipus fix i les ARM indexades.
Els Estats Units són una de les poques nacions occidentals desenvolupades en què no hi ha hipoteques de tipus regulable amb discreció. En canvi, les hipoteques de tipus ajustable que s’ofereixen als EUA es coneixen com ARM indexats, que proporcionen més proteccions al prestatari.
Els tipus d'interès dels ARM indexats estan automatitzats, fixats per càlculs informàtics arrelats a les regles estipulades en els contractes ARM. Segons aquest acord, els tipus d’interès s’ajusten en dates predeterminades i s’adhereixen a un índex específic sobre el qual el prestador no té influència ni control directe.
Addicionalment, el contrast amb els ARM indexats amb els ARM discrecionals en què els ARM indexats solen alterar els canvis de tarifa en una data d’ajustament determinada, a més d’establir un canvi de tipus màxim durant la vida del préstec. Els ARM indexats també solen establir un període molt més llarg per al tipus d'interès inicial, de vegades fins a deu anys.
El terme hipoteca de tipus ajustable s’utilitza amb més freqüència als Estats Units. Al món de parla anglesa fora dels Estats Units, els ARM es solen anomenar hipoteques de tipus variable.
Els ARM discrecionals, els ARM indexats i les hipoteques de tipus fix
Si bé les hipoteques de tipus ajustable s’utilitzen generalment a tot el món, l’Administració Federal dels Habitatges dels Estats Units va ser fonamental per establir la hipoteca de tipus fix com un dels instruments financers més populars per a la compra d’immobles als EUA.
Les hipoteques de tipus fix solen ser més cares en general que les hipoteques a tipus ajustable, i no tenen mercè de canviar els tipus d’interès i la taxa d’interès es manté constant durant la vida del préstec. Als EUA, les hipoteques de tipus fix es solen contractar per increments de 15 anys i 30 anys.
Tot i que alguns països ofereixen alguns instruments hipotecaris a tipus fix, en la majoria dels casos els termes s’estableixen per a períodes molt més curts. Els períodes d’hipoteca estàndard al Canadà, per exemple, són hipoteques de cinc anys que s’amortitzen durant més de 25 anys, el que significa que al cap de cinc anys s’ha de refinançar el saldo del préstec.
