La Walt Disney Company (DIS) ha superat el seu amarg rival Comcast Corp (CMCSA) com el favorit per adquirir molts dels recursos coberts de Twenty-First Century Fox Inc. (FOX).
Fox va anunciar aquest dimecres al seu lloc web que havia signat un acord amb Disney després que la companyia de Burbank, a Califòrnia, augmentés bruscament l'oferta a més de 71.300 milions de dòlars. L'última oferta de Disney és un 36% superior a la seva oferta inicial de 52.400 milions de dòlars i uns 6.000 milions de dòlars més que la que havia ofert anteriorment els actius de Fox.
L'oferta, que Fox va descriure com "superior a la proposta" de Comcast, inclou 35.700 milions de dòlars en efectiu i 343 milions d'accions a Disney, per valor de 36.39 mil milions de dòlars al tancament del dimarts.
Es preveu que Disney rebi l'aprovació de l'antimonopoli dels Estats Units en dues setmanes tan aviat, va informar aquest dimecres Bloomberg citant a persones que coneixien el tema. Segons l'informe, Disney ha acceptat vendre determinats actius per evitar problemes de competència que puguin sorgir de la fusió. Bloomberg va assenyalar que crea un "obstacle potencialment infranquejable" per al rival Comcast.
Disney confia que estigui en una posició millor que Comcast per adquirir els actius perquè els reguladors ja han examinat el seu acord amb Fox des de fa mesos. "Creiem que tenim una oportunitat molt millor, tant pel que fa a l'aprovació com per al calendari d'aquesta aprovació, que no pas Comcast", va dir el conseller delegat Robert Iger, segons The Wall Street Journal.
"Estem extremadament orgullosos dels negocis que hem construït a 21st Century Fox i creiem fermament que aquesta combinació amb Disney desbloquejarà encara més valor per als accionistes, ja que el nou Disney segueix marcant el ritme en un moment dinàmic per a la nostra indústria", va dir. Rupert Murdoch, president executiu de Fox, en un comunicat. "Estem convençuts que la combinació d'actius, marques i franquícies emblemàtiques de 21CF amb Disney crearà una de les empreses més grans i innovadores del món".
Iger va presentar l’oferta just abans que el consell de Fox s’hagués de reunir per discutir l’oferta total d’efectiu de Comcast d’aproximadament 65.000 milions de dòlars, segons The Wall Street Journal. Fox ha ajornat el vot previst per als accionistes del 10 de juliol per donar temps als inversors a plantejar-se l'última proposta.
Comcast ara ha de decidir si prohibir de nou els actius de Fox de Fox, que inclouen els estudis de cinema de la companyia de Nova York, els canals de cable FX i National Geographic, xarxes esportives regionals i grans participacions en l'operador europeu de televisió de pagament Sky i Star India. El vencedor guanyador també obtindrà el control sobre el servei de transmissió de transmissions Hulu.
Iger, que va descartar la possibilitat de compartir els actius de Fox amb Comcast, va afegir que l'adquisició ajudarà al nou servei de streaming de Disney a competir millor amb Netflix Inc. (NFLX). "La distribució directa al consumidor s'ha convertit en una proposta encara més convincent en els sis mesos que vam anunciar l'acord. El consumidor vota, en veu alta ”, va dir.
Alguns analistes han advertit que la guerra de licitació entre Disney i Comcast ha quedat fora de control. "No ens va agradar la oferta al preu anterior, i ara ens agrada molt menys", va dir Doug Creutz, de Cowen & Co.
Els accionistes de Disney no semblen preocupats per l'impacte que podria tenir l'oferta millorada en el seu balanç.
