Per calcular el rendiment de l'any actual (YTD) en una cartera, resteu el valor inicial del valor actual i dividiu-lo pel valor inicial. La multiplicació per 100 converteix aquesta xifra en un percentatge de rendibilitat, més útil que el format decimal per comparar els rendiments de diferents inversions.
Què és el retorn de l'any?
La rendibilitat de YTD és simplement la quantitat de benefici (o pèrdua) generat per una inversió des del començament de l'any natural en curs, normalment l'1 de gener, o bé la primera data de negociació de l'any o el primer dia de l'any fiscal. Els càlculs de YTD són freqüentment utilitzats per inversors i analistes en l'avaluació del rendiment de la cartera per la seva simplicitat.
L'ús del període YTD estableix un calendari comú per a avaluar el rendiment de valors diferents els uns amb els altres i els seus punts de referència. YTD també és útil per mesurar els moviments de preus en relació amb altres dades, com ara el rendiment financer o els indicadors econòmics. La mesura de YTD està limitada perquè els canvis de longitud considerats i les tendències que comporta el rendiment de YTD a principis d’any poden resultar enganyoses.
Punts clau
- El rendiment de l'any (YTD) mesura el rendiment d'una inversió des de la data actual des de l'inici de l'any. Les rendibilitats YTD s'utilitzen per fer comparacions estandarditzades entre les inversions i els seus punts de referència. Per calcular el rendiment YTD, restar el seu valor el gener. 1 de l'any actual a partir del seu valor actual. Després, dividiu la diferència pel valor a l’1 de gener i multipliqueu el producte per 100 per convertir-lo en percentatge.
Càlcul de les rendibilitats de l'any
Calcular la rendibilitat de YTD d’una cartera és el mateix que per a una única inversió. Agafeu el valor actual de tots els actius de la cartera i resteu l'import total invertit a l'1 de gener precedent. Això proporciona la rendibilitat total de YTD en dòlars.
Dividir aquesta xifra pel valor original i multiplicar per 100 converteix la xifra en un percentatge que reflecteix el rendiment generat per cada dòlar invertit originalment.
Exemple de retorn de YTD
Suposem que l'1 de gener de l'any en curs va invertir un total de 50.000 dòlars en tres actius diferents. El 31 de desembre, aquesta cartera comprèn els mateixos tres actius amb un valor de 10.000 dòlars, 15.000 dòlars i 35.000 dòlars, respectivament. La rendibilitat de YTD en dòlars és simplement 60.000 dòlars - 50.000 dòlars més 10.000 dòlars. El percentatge de rendibilitat de YTD és del 20%, o 10.000 dòlars / 50.000 dòlars * 100. Això significa que durant el darrer any, cada dòlar que va invertir al gener va produir altres 20 cèntims de beneficis.
Pagaments d’interessos
Si la vostra inversió va pagar interessos o dividends durant tot l’any, aquest import s’ha d’incloure en el valor actual de la cartera ja que compta com a benefici. Suposem que la cartera a l’exemple anterior també paga dividends anuals per valor de 500 dòlars. El rendiment de YTD és aleshores del 21%, o (- $ 50.000) / 50.000 $ * 100. Tot i que el valor de la cartera no ha canviat, la rendibilitat de YTD és més elevada perquè va generar ingressos a través de dividends i de guanys de capital.
