Què és el mateix pes
El pes igual és un tipus de ponderació que dóna el mateix pes o importància a cada acció en una cartera o un fons índex, i les empreses més petites reben el mateix pes a les empreses més grans d’un fons o cartera d’índex de pes igual. La ponderació igual es diferencia del mètode de ponderació més utilitzat pels fons i les carteres en què les ponderacions de les accions es basen en les seves capitalitzacions de mercat. Els fons d’índex amb ponderació igual tendeixen a tenir un volum de negocis més elevat que els fons índexs ponderats al mercat i, en conseqüència, solen tenir costos comercials més elevats.
ESMORZAR AIX Equ Igual pes
Molts dels més grans i coneguts índexs del mercat són ponderats al mercat i ponderats en els preus. Els índexs ponderats al mercat, com el Standard & Poor's (S&P) 500, donen un pes més a les majors empreses segons la capitalització del mercat. Els talls grans com Apple i General Electric se situen entre les majors participacions del S&P 500. Els índexs ponderats per preus, com el Dow Jones Industrial Average (DJIA), donen una ponderació més gran a les accions amb preus més elevats de les accions. Al Dow, a maig del 2018, Boeing, United HealthGroup i Goldman Sachs són els components més grans.
El concepte de carteres igualment ponderades ha guanyat interès a causa del rendiment històric i l’aparició de diverses opcions de fons borsats en borsa (ETF). Standard & Poor's ha desenvolupat més de 40 índexs iguals de pes basats en combinacions de tapa de mercat, mercat i sector.
Actuació dels índexs de ponderació igualitària
Generalment, es considera que les existències de petits fons són de major risc, amb majors inversions de rendibilitat potencial en comparació amb els grans límits. En teoria, donar un pes més gran als noms menors de S&P 500 en una cartera de pes igual hauria d’augmentar el potencial de rendibilitat de la cartera. Històricament, aquest ha estat el cas del S&P 500. Del 2003 al 2015, una inversió de 10.000 dòlars en l’índex tradicional de S&P 500 s’hauria convertit en 29.370 dòlars. Durant aquest mateix període, la mateixa inversió en l’Index de Pes Igual de S&P 500 (EWI) s’hauria convertit en 38.866 dòlars.
Exemples de fons amb ponderació igualitària
Guggenheim ofereix més d’una dotzena d’estratègies de fons amb un pes igualitari que no només inclou índexs importants com el S&P 500, sinó també molts dels principals sectors del mercat. El Guggenheim S&P 500 Equal Weight ETF, per exemple, proporciona la mateixa exposició a les empreses més petites del S&P 500 que a gegants corporatius com General Electric i ExxonMobil.
Altres exemples d'ETFs d'índex de pes igual són el ETF de Guggenheim Russell 2000 Equal Weight, el Fons First Trust NASDAQ-100 Equal Weighted Index i els Fons Index S&P 500 Equal Weight ETF.
