Què és l’exposició financera?
L’exposició financera és la quantitat que un inversor perd a la inversió en cas que la inversió fracassi. Per exemple, l’exposició financera que comporta la compra d’un cotxe seria l’import inicial d’inversió menys la part assegurada. Conèixer i comprendre l'exposició financera, que és un nom alternatiu per al risc, és una part crucial del procés d'inversió.
Punts clau
- L’exposició financera es refereix al risc inherent a una inversió, indicant la quantitat de diners que un inversor s’ha de perdre. Els inversors experimentats solen limitar òptimament la seva exposició financera, cosa que ajuda a maximitzar els beneficis..
Exposició financera
Per regla general, els inversors sempre busquen limitar la seva exposició financera, cosa que ajuda a maximitzar els beneficis. Per exemple, si 100 accions d’accions adquirides a 10 dòlars una acció apreciada a 20 dòlars, la venda de 50 accions eliminaria l’exposició financera. La compra original va costar a l’inversor 1.000 $. Segons les accions, la venda de 50 accions a 20 dòlars retorna la participació inicial dels inversors. Aquest mètode és el que vol dir "treure diners de la taula".
L’únic risc que es produiria seria el benefici obtingut ja que l’inversor ja ha recuperat l’import principal. Per contra, si l'acció disminuís del preu de compra original de 10 a 5 dòlars per acció, l'inversor hauria perdut la meitat de la quantitat principal principal.
L’exposició financera no només s’aplica a invertir en el mercat de valors, sinó que existeix sempre que una persona perdi qualsevol dels principals valors gastats. L’adquisició d’una casa és un excel·lent exemple d’exposició financera. Si el valor dels béns immobles disminueix i el propietari de l’habitatge es ven a un preu inferior al preu d’adquisició original, el propietari reconeix una pèrdua per la inversió.
Reducció de l’exposició financera
La manera més senzilla de minimitzar l’exposició financera és incorporar diners a inversions protegides per principis sense cap risc. Els certificats de dipòsit (CD) o els comptes d'estalvi són dues maneres de reduir dràsticament l'exposició financera. La Corporació Federal d'Assegurances de Dipòsits (FDIC) garanteix tant la inversió en CDs com el compte d'estalvis fins a un import de 250.000 dòlars de cobertura qualificada. Tanmateix, sense cap risc, una inversió proporciona poc rendiment. A més, si hi ha poca exposició financera, això deixa a un inversor conservador vulnerable a altres riscos com la inflació.
Una altra manera de reduir l’exposició financera és diversificar entre moltes inversions i classes d’actius. Per construir una cartera menys volàtil, un inversor hauria de combinar accions, bons, immobiliari i altres classes d’actius diferents. Dins dels recursos propis, hi hauria d’haver una diversificació addicional entre les capitalitzacions de mercat i l’exposició als mercats nacionals i internacionals. Quan un inversor diversifica la seva cartera amb èxit entre moltes classes d’actius, hauria de reduir la volatilitat general. Si el mercat es converteix en baixista, les classes d'actius no correlacionats minimitzaran la desavantatge.
Exemple real d’exposició financera
La cobertura és una altra manera de reduir l'exposició financera. Hi ha moltes maneres de cobrir una cartera o una inversió. The New York Times va informar el 2007 que Southwest Airlines havia adquirit contractes de petroli a preus més baixos en previsió de cobertura. Més tard, quan els preus del petroli van disminuir i van provocar que la indústria aèria augmentés els preus dels bitllets i reduís els marges, Sud-oest va mantenir els preus més baixos dels bitllets. Aquesta disponibilitat de preus més baixos dels bitllets va fer que els consumidors adquirissin les entrades al sud-oest, independentment de la fidelitat de la marca.
Un inversor pot cobrir la borsa mitjançant opcions, fons de borsa inversa o fons orientats a l'ós. L’or és una de les cobertures més comunes i s’aprecia normalment amb un dòlar inflat o mercats volàtils.
