Previsió financera davant modelització financera: una visió general
La previsió financera és el procés pel qual una empresa pensa i es prepara per al futur. La previsió implica determinar les expectatives dels resultats futurs.
D'altra banda, la modelització financera és l'acte de prendre les hipòtesis de la previsió i calcular els números mitjançant els estats financers d'una empresa.
Punts clau
- La previsió financera és el procés en què una empresa determina les expectatives dels resultats futurs. La modelització financera pren les previsions financeres i construeix un model predictiu que ajuda a una empresa a prendre decisions empresarials sòlides. La previsió i el modelat financers poden utilitzar-se en pressupostos, investigació en inversions, en projectes. finançament i captació de capital.
Previsió financera
Quan una empresa realitza les seves previsions financeres, busca proporcionar els mitjans per expressar els seus objectius i les seves prioritats per assegurar-se que siguin internament coherents. Les previsions també poden ajudar a una empresa a identificar els actius o deutes necessaris per assolir els seus objectius i prioritats.
Un exemple habitual de previsió financera és la previsió de vendes d’una empresa. Atès que la majoria de comptes dels estats financers estan relacionats o vinculats a les vendes, la previsió de vendes pot ajudar a una empresa a prendre altres decisions financeres que acceptin assolir els seus objectius. Tanmateix, si augmenten les vendes, també augmentarien les despeses resultants per produir les vendes addicionals. Cada previsió té com a resultat un impacte en la situació financera global de l’empresa.
La previsió ajuda a la direcció executiva d’una empresa a determinar cap a on es dirigeix l’empresa. El càlcul de l’impacte financer d’aquestes previsions és quan entra en joc la modelització financera.
Modelització financera
El modelat financer és el procés mitjançant el qual una empresa construeix la seva representació financera. El model creat s’utilitza per prendre decisions empresarials. Els models financers són els models matemàtics realitzats per una empresa en què s’uneixen variables.
El procés de modelatge consisteix en crear un resum de la informació financera d’una empresa en forma de full de càlcul Excel. El model pot ajudar a determinar l'impacte d'una decisió de gestió o d'un esdeveniment futur. El full de càlcul també permet a l'empresa modificar les variables per veure com els canvis poden afectar el negoci.
Com a resultat d'un augment de les vendes prevista, per exemple, una empresa també ha de preveure l'augment resultant de la matèria primera o dels costos d'inventari. Si l'empresa necessita un equip nou, cal estimar el cost de compra o arrendament. Les necessitats de crèdit també es podrien preveure en funció de les vendes i de les despeses resultants per produir les vendes. Una empresa pot necessitar augmentar la seva línia de crèdit de capital de treball amb un banc, per exemple.
Les previsions són útils, però, en algun moment, cal reduir el número mitjançant un model financer. La modelització calcula l’impacte financer que té un augment previst de vendes en el compte de resultats de la companyia, el balanç i el compte de fluxos de caixa.
Els models financers s’utilitzen per diverses raons, entre elles:
- Anàlisi històrica d’una empresaProjecte i pressupost del rendiment financer d’una empresaInvestigació d’inversions, com ara anàlisi patrimonialAnàlisi de finançament del projecte, que és el finançament d’actius a llarg termini i projectes industrials Compra d’una altra empresa o fusióRealització de capital o finançamentCrear estats financers pro forma, que són estats creats a partir de les hipòtesis i les previsions de l'empresa
El modelat financer adopta les previsions financeres creades durant la previsió financera d’una empresa i genera un model predictiu que ajuda a una empresa a prendre decisions empresarials sòlides en funció de les seves previsions i hipòtesis.
