Què és l’indicador de transformació de Fisher?
La Transformació de Fisher és un indicador tècnic creat per JF Ehlers que converteix els preus en una distribució normal gaussiana. D’aquesta manera, l’indicador destaca quan els preus han passat a l’extrem, en funció dels preus recents. Això pot ajudar a detectar punts d'inversió en el preu d'un actiu. També ajuda a mostrar la tendència i aïllar les onades de preus dins d’una tendència.
Punts clau
- La Transformació de Fisher intenta normalitzar els preus dels actius, aconseguint, així, punts d’inflexió en els preus més clars. Alguns comerciants busquen lectures extremes per senyalitzar les possibles inversions de preus, mentre que d’altres vetllen per un canvi de direcció de la transformació de Fisher. al preu, però també es pot aplicar a altres indicadors. Els preus d’asset no es distribueixen normalment, de manera que els intents de normalitzar els preus mitjançant un indicador no sempre proporcionen senyals fiables.
La fórmula per a la transformació de Fisher és:
Transformació de Fisher = 21 ∗ ln (1 − X1 + X) on: ln és el logaritme naturalX = transformació del preu a un nivell entre -1 i 1
Com calcular la transformació de Fisher
- Trieu un període de revisió, com ara nou períodes. És a quants períodes s’aplica la transformació de Fisher. Converteix els preus d’aquests períodes en valors entre -1 i +1 i l’entrada per a X, completant els càlculs entre els claudàtors de la fórmula. Molt sovint pel registre natural, multiplica el resultat per 0, 5. Repetiu el càlcul a mesura que finalitzi cada període proper, convertint el preu més recent en un valor entre -1 i +1 en funció dels preus de nou període. Els valors calculats s’afegeixen o es resten del valor calculat anteriorment.
Es va explicar la transformació de Fisher
La transformació de Fisher permet als comerciants crear una distribució normal gaussiana, que converteix dades que no es distribueixen normalment (com els preus del mercat). En essència, la transformació converteix els moviments màxims en esdeveniments relativament rars per ajudar a identificar millor les inversions de preus en un gràfic. L’indicador tècnic s’utilitza habitualment pels comerciants que busquen senyals líders en lloc d’indicadors endarrerits.
La transformació de Fisher també es pot aplicar a altres indicadors tècnics, com ara l’índex de força relativa (RSI) o el moviment mitjà de convergència-divergència (MACD).
Aplicacions comercials de transformació de Fisher
L’indicador de la transformació de Fisher no té límits, cosa que significa que es poden produir extrems durant molt de temps. Un extrem es basa en les lectures històriques de l’actiu en qüestió. Per a alguns actius, una lectura elevada pot ser de set o vuit, mentre que una lectura baixa pot ser de -4. Per a un altre actiu, aquests valors poden diferir.
Una lectura extrema indica la possibilitat d’un revés. Això s'ha de confirmar pel canvi de direcció de la transformació de Fisher. Per exemple, després d'una forta pujada dels preus i de la Transformació de Fisher, que va assolir un nivell extremadament alt, quan la Transformació de Fisher comença a baixar, el que podria indicar que el preu baixaria o ja ha començat a baixar.
La Transformació de Fisher té freqüentment una línia de senyal adherida. Aquesta és la mitjana mòbil del valor de la transformació de Fisher, de manera que es mou lleugerament més lent que la línia de la transformació de Fisher. Quan la transformació de Fisher creua la línia de tret, alguns comerciants l'utilitzen com a senyal comercial. Per exemple, quan la transformació de Fisher cau per sota de la línia de senyal després de colpejar un màxim extrem, es podria utilitzar com a senyal per vendre una posició llarga actual.
Com en molts indicadors, el Fisher proporcionarà molts senyals comercials. Moltes d’aquestes no seran senyals rendibles. Per tant, alguns comerciants prefereixen fer servir l'indicador conjuntament amb l'anàlisi de tendències. Per exemple, quan el preu augmenti generalment, utilitzeu la transformació de Fisher per comprar senyals de compra i venda, però no per a senyals de venda curta. Durant una tendència a la baixa, utilitzeu-la per a senyals de venda curta i idees sobre quan cal cobrir.
La diferència entre The Fisher Transform i Bollinger Bands®
Aquests dos indicadors semblen molt diferents en un gràfic, però tots dos es basen en una distribució dels preus dels actius. Les bandes Bollinger® utilitzen una distribució normal, ja que utilitzen desviació estàndard per mostrar quan el preu es pot sobreestendre. Fisher Transform utilitza una distribució normal gaussiana. La transformació de Fisher apareix com un indicador independent del gràfic de preus, mentre que les bandes Bollinger® estan superposades al preu.
Limitacions de l’indicador de transformació de Fisher
De vegades, l'indicador pot ser sorollós, tot i que la seva intenció és facilitar els punts d'inversió. Les lectures extremes no sempre són seguides d’una reversió de preus; de vegades el preu només es desplaça de costat o inverteix només una petita quantitat.
El que es qualifica d’extrema també pot ser difícil de jutjar, ja que els nivells tendeixen a variar amb el pas del temps. Quatre pot ser un nivell alt durant anys, però llavors poden començar a aparèixer lectures de vuit.
Si es tenen en compte tots els canvis de direcció a la transformació de Fisher, es pot ajudar a detectar canvis a curt termini en la direcció dels preus, però el senyal pot arribar tard a capitalitzar-se, ja que molts d'aquests moviments de preus poden tenir una durada curta.
Els preus dels actius no es distribueixen normalment, per tant, els intents de normalitzar els preus són defectuosament i potser no produeixen senyals fiables.
