Què és una obligació flotant?
Una obligació flotant, també coneguda com a càrrec flotant, és una manera per a una empresa d'obtenir un préstec mitjançant un interès de seguretat en un conjunt general d'actius, en què els actius individuals no s'identifiquen específicament com a garantia.
Típicament, un préstec seria garantit per actius fixos, com ara béns o equipaments, però amb un valor variable, els actius subjacents solen ser actius corrents o actius a curt termini que poden canviar de valor.
Com funciona un líquid flotant
Les garanties flotants són una manera eficaç de que els minoristes i altres empreses basades en productes utilitzin el seu inventari o els comptes a cobrar com a garantia. Els articles reals poden canviar constantment, però el préstec flotant assegura al creditor que el seu préstec està garantit contra qualsevol element nou. El prestatari té dret a vendre, transferir o cedir qualsevol dels seus actius en el curs ordinari del negoci.
Les obligacions flotants permeten als propietaris d’empreses accedir a capital garantit amb actius dinàmics o circulants. Els actius que avalen el cobrament variable són actius corrents a curt termini, que normalment solen consumir les empreses en un any. El cobrament variable és garantit pels actius corrents, alhora que permet a la companyia utilitzar aquests actius per executar les seves operacions comercials.
Si l’empresa no paga el pagament del préstec, el pagament variable es “cristal·litza” en un càrrec fix i el prestador es converteix en el primer creditor en línia que pot contraure l’actiu subjacent.
Punts clau
- Una obligació flotant (taxa variable) és un mètode que utilitzen les empreses per obtenir finançament, garantit per actius corrents a curt termini en lloc d’immobilitzat determinat. Al detall, les garanties flotants poden estar garantides per inventaris o comptes a cobrar. càrregues fixes mitjançant un procés de cristal·lització. Normalment això només es produirà si un banc predeterminat o entra en fallida.
Cristal·lització de la flotació a càrregues fixes
La cristal·lització és el procés mitjançant el qual un valor o càrrega flotant es converteix en una càrrega fixa. Si una empresa no paga el préstec o entra en liquidació, la càrrega flotant es cristal·litza o es congela en un càrrec fix. Amb un càrrec fix, els actius són fixats pel prestador de manera que l'empresa no pot utilitzar els actius ni vendre'ls.
La cristal·lització també pot ocórrer si una empresa acaba les operacions o si el prestatari i el prestador van a disposició judicial i el tribunal nomena un receptor. Un cop cristal·litzat, la seguretat de tarifa fixa ara no es pot vendre i el prestador en podrà prendre possessió.
Normalment, els càrrecs fixos estan relacionats amb deutes garantits per actius tangibles, com ara edificis o equipaments. Per exemple, si una empresa contracta una hipoteca en un edifici, la hipoteca és un càrrec fix i l’empresa no pot vendre, transferir o disposar de l’actiu subjacent (l’edifici) fins que no torni a pagar el préstec o compleixi altres condicions descrites a la propietat. contracte hipotecari.
