Les existències de mineral de ferro han estat sotmeses a una immensa pressió durant el mes passat enmig de la guerra comercial EUA-Xina trobant una altra engranatge i el preu de la mercaderia es va reduir a un mínim de tres mesos. El preu de l'ingredient siderúrgic va caure un 22% la setmana passada després que Xina reiteri un to prudent en estimular la seva economia, dient que continuaria un enfocament específic per facilitar el creixement del major consumidor d'acer del món.
Malgrat aquests reptes, The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) continua sent més optimitzat en els preus del mineral de ferro a causa del creixement més lent de la producció de Vale SA (VALE), Rio Tinto Group (RIO) i BHP Group (BHP), així com robusta producció d’acer xinesa, segons una història recent de Barron. El banc d’inversions de Nova York veu que els preus es recuperen d’uns 90 a 115 dòlars la tona en tres mesos.
Els que vulguin posicionar-se per augmentar els preus del mineral de ferro a curt termini a mig termini haurien de considerar aquests tres gegants miners que controlen el 66% del comerç marí de la mercaderia, és a dir, el mineral de ferro enviat a altres països. Revisem cada empresa amb més detall i discutirem les possibles oportunitats de negociació.
Vale SA (VALE)
Vale, el miner de mineral de ferro més gran del món, produeix i comercialitza pellets de mineral de ferro i mineral de ferro per utilitzar-los com a matèries primeres en la siderúrgia. Vale també proporciona serveis logístics relacionats. La companyia amb seu a Rio de Janeiro va registrar un segon trimestre (T2) de pèrdues de tres cèntims per acció, amb una reducció del percentatge de guanys de 58 cèntims per acció. Tot i que el gegant miner també va desaprofitar les previsions d’ingressos, la línia superior va créixer un 9% interanualment. L’empresa continua recuperant-se d’una ruptura de la presa de Brumadinho i el desmantellament de la presa de Germano i la Fundació Renova. L'acció de Vale té una capitalització borsària de 60 mil milions de dòlars, i es negocia l'11, 30% en l'exercici, la qual cosa va inferior a la mitjana de la indústria dels metalls i materials industrials un 16, 35% en el mateix període del 14 d'agost de 2019.
Les accions de Vale han oscil·lat en un ampli rang de quatre punts durant els primers vuit mesos del 2019. El recent descens de l'acció ha trobat el suport del balanç de maig a la sessió de negociació de dimarts, amb una concentració propera al 4% de l'àrea. L'índex de força relativa (RSI) també es va desplaçar fora del territori desbordant, proporcionant àmplia marge al preu per afegir-hi més. Els comerciants que comprin la borsa haurien de buscar un test de resistència crucial a 13, 75 dòlars i situar un ordre d’aturada per sota de la baixa del 12 d’agost a 11, 19 dòlars. El comerç ofereix un índex risc / recompensa d’1: 3, 94 (objectiu de benefici 2, 05 dòlars / pèrdua de parada 0, 52 dòlars), suposant una reompliment del preu de tancament d’ahir d’11, 70 dòlars d’ahir.
Grup Rio Tinto (RIO)
Amb una tapa de mercat per import de 84.13 milions de dòlars, Rio Tinto es dedica a la localització, mineria i processament de recursos minerals a nivell mundial. El miner anglo-australià es concentra principalment en el mineral de ferro, però també té interessos en l'alumini, el coure, els diamants, els productes energètics, l'or i els minerals industrials. Enmig de condicions difícils, Rio Tinto va obtenir resultats impressionants al primer semestre, amb uns ingressos de 4.93 mil milions de dòlars enfront d’unes expectatives de 4.86 milions de dòlars. Els ingressos per al període van ascendir a 29.700 milions de dòlars, augmentant un 9% respecte a la xifra de l'any anterior. La companyia també va anunciar que retornaria 3.500 milions de dòlars als accionistes mitjançant un dividend provisional de 1.51 dòlars per acció (2.500 milions de dòlars) i un dividend especial de 61 cèntims per acció (mil milions de dòlars). Tot i això, l'últim informe trimestral de producció de Rio va mostrar que la producció de mineral de ferro baixava del 7% respecte al trimestre de juny del 2018. A partir del 14 d'agost de 2019, l'acció de Rio produeix un 6, 19% i ha tornat un 16, 28% l'any actual (YTD).
El preu de les accions del miner va afegir la major part del seu benefici en YTD entre gener i abril. Durant els propers tres mesos, les accions es van bescanviar de manera lateral abans de retrocedir per sota de la mitjana mòbil simple (SMA) de 200 dies a principis d’agost. El preu s'ha estabilitzat al nivell de 50 dòlars, trobant el suport d'un patró de febrer. Aquells que tinguin intenció de canviar les accions haurien d’establir un objectiu de benefici al voltant de 56 dòlars, una zona on el preu pot trobar resistència a la bretxa del 24 de juliol, causada per analistes que preveien que els preus del mineral de ferro havien assolit el punt àlgid. Protegiu l’inconvenient col·locant una parada sota els baixos de 48, 72 dòlars de juliol.
Grup BHP (BHP)
BHP funciona com a miner diversificat amb interès pel mineral de ferro, coure, petroli, gas i carbó. Els actius significatius de la companyia de 129.66 mil milions de dòlars inclouen el mineral de ferro Pilbara, el carbó coagut de Queensland, el coure Escondida i els actius convencionals del petroli, principalment ubicats a Austràlia i el golf de Mèxic. La producció de mineral de ferro del miner va caure fins als 71 milions de tones durant el trimestre de juny (Q4), enfront dels 72 milions de tones de l'any anterior. Per a l'any fiscal que finalitzi el juny de 2019, es preveu que el gegant miner diversificat publicarà beneficis per acció de 3, 84 dòlars quan es presentin els resultats del dimarts 20 d'agost, cosa que suposa un salt del 14, 3% respecte al nombre comunicat l'any anterior. Els analistes han augmentat les estimacions de fons del 4, 1% en els últims tres mesos, cosa que indica que millora el sentiment cap a l'empresa. Les accions de BHP emeten un rendiment de dividend del 4, 76% i van obtenir un 11, 39% YTD a partir del 14 d'agost de 2019.
Des que va establir un màxim de 52 setmanes el 2 de juliol, el preu de les accions de BHP s’ha retrocedit fins al nivell de 50 dòlars, on la borsa troba una zona de suport des del mínim de la rendibilitat de febrer, la baixa de maig i els SMA dels 200 dies. Un rebot del 2, 24% des d'aquest nivell d'ahir sobre el volum superior a la mitjana pot provocar més compres en sessions de negociació posteriors. Els que prenen una entrada podrien reduir-se de la meitat de la posició propera a la resistència de sobrecàrrega a 54 dòlars, mentre que sortir de la meitat restant prop de la màxima de 2019 a 59, 02 dòlars. Penseu en reduir les pèrdues si el preu es tanca per sota del 7 d’agost, a 48, 94 dòlars.
StockCharts.com
