Què és la Reserva Endavant?
La reserva a distància és el procés de contractació amb una companyia de reserves o agent de risc per bloquejar un preu específic per a una data futura.
Punts clau
- La reserva a distància és el procés de contractació amb una companyia de reserves o agent de risc per bloquejar un preu específic per a una data futura. La reserva anticipada és un mètode per mitigar el risc de volatilitat de tipus de canvi. per empreses que no vulguin especular en monedes quan facin una compra important d’un actiu fora de costa.
Comprensió de la reserva anticipada
La reserva a distància és un mitjà per mitigar el risc de volatilitat dels tipus de canvi. La companyia de reserves, habitualment anomenada "agent de risc", redactarà un contracte que especifiqui quin serà el tipus de canvi i, en fer-ho, assumirà el risc de volatilitat del tipus de canvi. El contracte també esquematitzarà un calendari en què s'ha de realitzar el comerç. La tarifa o cost de transacció, associats amb el llibre forward, normalment es basa en un percentatge de l'import que es cotitza en el contracte.
La reserva a distància s'utilitza principalment per empreses que no vulguin especular en monedes a l'hora de realitzar una compra significativa d'un actiu fora del mar. Acordant una tarifa, l’empresa pot preveure fàcilment les seves despeses i el cost de l’actiu en termes locals.
Per exemple, una companyia amb seu als Estats Units té previst adquirir un article de gran bitllet d'Alemanya en un termini de sis mesos que requereixi els seus pagaments en euros. La taxa EUR / USD actual és 1, 10, el que significa que un euro val 1, 10 USD. Les facultats poden concloure que l'euro serà més gran en sis mesos, per la qual cosa contracten un contracte de reserva anticipat al ritme actual. La companyia de reserves, coneguda generalment com l'agent de risc, només contractaria aquest contracte només si esperen que caigui l'euro. Si l’empresa és correcta, l’empresa de reserves assumeix la pèrdua, que seria la diferència entre el tipus EUR / USD quan caduca el contracte i el tipus de canvi especificat en el contracte.
Hi ha algunes empreses que enviaran el llibre amb una visió especulativa, en el sentit que ho consideren com un moment favorable per comprar o vendre la moneda a la seva disposició. Això és més habitual en els serveis financers quan una empresa compra accions, bons o mercaderies denominades en moneda estrangera.
Aquells que desitgin reservar un tipus de canvi per a la compra d’un actiu també podrien cobrir comprant una opció. Utilitzant l’exemple anterior, l’empresa nord-americana podria comprar una opció de trucada per un import fixat d’euros. Si l'euro és més elevat en el moment de la seva caducitat, aleshores podrien exercir l'opció i, si fos menor, deixar-la caducar i aprofitar la taxa de divises vigent.
