Algunes de les mètriques de la taxa de creixement més comunes que els inversors i analistes consideren per avaluar les perspectives futures d’una empresa i la idoneïtat com a inversió són ingressos i guanys, la relació preu-guanys (P / E), la relació preu-beneficis-a- ràtio de creixement (PEG) i rendibilitat del capital (ROE).
Ingressos i guanys
Les xifres inicials que han de tenir en compte els inversors inclouen ingressos i ingressos. És difícil que una empresa mantingui el creixement en qualsevol part frontal si no almenys veu un creixement dels ingressos, un augment constant de la quantitat de diners que genera les activitats empresarials en vendes. Més enllà de la quantitat d’ingressos bàsics, l’àrea següent per buscar creixement és la de guanys, la quantitat d’ingressos que la companyia conserva després de pagar totes les seves despeses.
Els resultats d'una empresa estan determinats per diversos factors, com ara els costos operatius, el finançament, els actius i els passius. El benefici per acció (EPS) és una de les mètriques bàsiques de rendibilitat on els analistes busquen increments consistents.
Ràtios de resultats
La relació P / E és una de les mètriques de valoració de capital més utilitzades. Presenta una mesura del rendiment d'una empresa i proporciona una indicació de l'estimació del mercat de les perspectives de creixement futur de la companyia. Una proporció P / E més elevada indica que l’acció de preus en el mercat preveu un creixement continuat dels ingressos d’una empresa.
La relació PEG proporciona una anàlisi més refinada de les P / E d'estoc. La ràtio PEG ofereix una imatge més completa dels resultats i del creixement dividint la relació P / E de l'empresa per la seva taxa de creixement precedent de 12 mesos. Igual que la proporció P / E, la ràtio PEG es pot calcular de forma final o avançada, utilitzant xifres de creixement històric o xifres de creixement projectades. (Per a informació relacionada, vegeu "Els inversors poden confiar en la relació de qualitat / rendiment?")
Rendibilitat del patrimoni net
Es considera que la relació ROE és una de les millors mètriques per avaluar la capacitat de l’empresa de generar eficientment beneficis dels recursos financers existents. El ROE analitza els resultats en comparació amb el patrimoni social. Aquesta mètrica pot ser de gran ajuda per als inversors, ja que té en compte els ingressos, el marge de benefici, el palanquejament i l'èxit de la companyia per retornar el valor als accionistes. Els increments consistents en el percentatge de ROE indiquen que una empresa està en constant augment del seu valor i que tradueix amb èxit aquest increment en els beneficis dels inversors.
Feu servir diferents mesures i compareu-les amb els competidors
Per analitzar possibles inversions en capital, els analistes i els inversors revisen els estats financers de les empreses i analitzen les mètriques d’avaluació de patrimoni dissenyades per indicar la rendibilitat i el ritme de creixement de l’empresa. És important analitzar una empresa des de més d’una perspectiva, de manera que és útil tenir en compte diverses mesures de valoració diferents. Qualsevol anàlisi d’una empresa també ha d’incloure una anàlisi comparativa de l’empresa amb els seus competidors més propers i amb el mercat en general.
(Per a informació relacionada, vegeu "Factor clau clau del percentatge de combustió en la sostenibilitat de l'empresa").
