Les coses estan a punt d’interessar-se en el món de la criptomoneda.
Segons un article del Financial Times, diverses empreses comercialitzadores d’alta freqüència han iniciat operacions en criptomonedes. DRW, una empresa de comerç propietària amb seu a Chicago, és la major empresa que compra i ven bitcoin a través de Cumberland Mining, una filial. Altres empreses comercials que han invertit en criptomonedes inclouen Jump Trading, DV Trading i Hehmeyer Trading. Cumberland va comprar 20.000 bitcoins a la venda de bitcoin Silkroad del govern dels Estats Units el 2015. Amb les seves participacions criptogràfiques, les empreses comercials propietàries actuen com a contrapartides de fons de cobertura i oficines familiars per a operacions de criptomoneda.
La recent volatilitat dels preus de les monedes digitals és l’atractiu principal d’invertir aquestes classes d’actius per als operadors d’alta freqüència. El S&P 500 ha tingut guanys bastant tímids aquest any. En canvi, l'augment de les criptomonedes ha estat dramàtic, i el bitcoin, criptocurrency més utilitzat del món, ha augmentat un 500 per cent des del començament d'aquest any.
Aquest augment ha estat puntualitzat, però, amb una forta volatilitat. Per exemple, l’anunci de la Xina de prohibir les ofertes inicials de monedes, que permeten l’intercanvi de fitxes per a criptomonedes, va provocar una caiguda brusca del preu de 500 dòlars per bitcoin. Aquestes condicions són ideals per a operadors d’alta freqüència, que utilitzen algoritmes per realitzar operacions ràpides a granel. Fins i tot un petit canvi en els preus del bitcoin pot permetre als operadors d’alta freqüència reservar els beneficis mitjançant comandes massives. Però no està clar si utilitzen algoritmes per a operadors de criptocurrency. L’article FT afirma que els operadors d’alta freqüència utilitzen correu electrònic, Skype i telèfons per realitzar operacions.
Un article de Bloomberg a principis d’any citava altres avantatges que fan que el comerç de criptomonedes sigui atractiu per als operadors d’alta freqüència a la Xina, el major mercat per al comerç de criptomonedes. Aquestes raons també poden aplicar-se als operadors d'alta freqüència als Estats Units. Inclouen l'arbitratge d'oportunitats en diversos intercanvis que permeten als operadors obtenir beneficis de diferències en els preus de la mateixa criptocurrency en diferents mercats, costos de transacció zero (a la Xina) i negociació. La Xina realitza un percentatge majoritari de la seva negociació de criptomoneda mitjançant algoritmes, amb aproximadament entre el 60 i el 80% del total de les operacions realitzades per operadors d'alta freqüència.
L’entrada de comerciants d’alta freqüència a bitcoin pot no ser una bona notícia per a la volatilitat dels preus de criptomoneda. Un document del 2010 de Sloan School of Management del MIT va arribar a la conclusió que la negociació d’alta freqüència està positivament correlacionada amb la negociació d’accions, amb les accions amb reacció a notícies fonamentals.
