El tractament tributari dels dividends als Estats Units depèn de si el Codi d'ingressos interns els classifica com "qualificats" o "ordinaris". Els dividends qualificats s’imposen a les mateixes taxes que els guanys de capital a llarg termini; aquestes taxes són inferiors a les taxes ordinàries d’impost sobre la renda i, a partir del 2019, no superen el 20%.
Els dividends ordinaris s’imposen com a ingressos ordinaris, que, depenent de l’interior d’impostos, podrien suposar una taxa fins al 37%. Els inversors paguen impostos sobre dividends ordinaris amb les mateixes taxes que paguen sobre els ingressos regulars, com ara el sou o els salaris. Els tipus d’impost sobre la renda i les plusvàlues de capital canvien amb el pas del temps, però en els últims anys han estat substancialment inferiors als anteriors.
Dividends qualificats i ordinaris
Un dividend és una part dels resultats de la companyia pagats directament als accionistes. Les empreses que ofereixen dividends paguen una quantitat fixa per acció i poden ajustar-la a l’alça o a la baixa amb cada període de guanys (normalment un trimestre natural), en funció del funcionament de l’empresa. L’inversor ha de pagar impostos sobre els seus dividends, però la quantitat que pagui depèn de si els dividends són qualificats o ordinaris.
Els dividends qualificats, que reben un tracte fiscal més favorable, han de complir uns quants criteris. Han de ser emesos per corporacions nord-americanes cotitzades públicament en grans borses, com Dow Jones o NASDAQ. L’inversor ha de ser propietari d’almenys 60 dies d’un termini de celebració de 121 dies. Alguns dividends —com ara els derivats d’un pla de propietat de borsa d’empleats o emesos per una organització exempta d’impostos— no són elegibles per obtenir un estat qualificat.
No hi ha cap diferència significativa entre dividends qualificats i ordinaris a part del seu tractament fiscal.
Tractament fiscal qualificat amb dividends
Els inversors afavoreixen dividends qualificats perquè estan sotmesos a taxes impositives més baixes, és a dir, a les que es recullen en guanys de capital a llarg termini en lloc dels que cobren ingressos ordinaris. Això és cert, independentment de la part fiscal dels inversors, tot i que els majors estalvis s’aconsegueixen als inversors dels dos principals grups, on la diferència de tipus d’impost entre els dos tipus de dividends pot arribar fins al 20%.
A partir del 2019, el calendari d’impostos per a dividends qualificats només tenia tres nivells: 0%, 15% i 20%. Els inversors dels dos claudàtors inferiors estan totalment exempts d’impostos sobre dividends qualificats. Amb un tipus impositiu del 0%, els inversors de baixos ingressos poden mantenir tots els diners que guanyen mitjançant dividends qualificats.
Per a la resta d’inversors, el tipus d’impostos per a dividends qualificats és del 15%, a excepció dels que es troben en l’interior d’impostos més alts, que paguen el 20%. Aquest grup inclou els registradors únics que guanyen 510.300 $ o més i els registradors casats que guanyin 612.350 $ o més.
Les persones que guanyin 200.000 dòlars o més, i les parelles casades que guanyin 250.000 dòlars més, paguen un 3, 8% addicional dels ingressos de la inversió, inclosos dividends qualificats.
Exemple hipotètic
Per veure la diferència que fan aquests dos tractaments fiscals, imagineu-vos que un inversor amb 5.000 accions de la Companyia X generi dos dòlars cadascun en dividends ordinaris, o 10.000 dòlars anuals. Suposa que és solter i té una renda imposable de 50.000 dòlars anuals, situant-lo en el paràmetre de la taxa de renda marginal del 22% per a la renda ordinària. Atès que els dividends ordinaris no reben cap tractament fiscal especial, paga un 22%, o 2.200 dòlars, en impostos sobre els seus dividends. Tanmateix, si el seu dividend és qualificat, paga una taxa del 15%, en funció dels seus ingressos, o 1.500 dòlars.
Imagineu-vos que el mateix inversor, que encara és solitari, obté uns ingressos imposables d’1 milió de dòlars anuals, excloent els dividends de 50.000 accions de la Companyia X. A 2 dòlars per acció, el seu dividend anual és de 100.000 dòlars. Imposat amb la taxa marginal superior del 37%, deu 37.000 dòlars en impostos federals sobre els dividends si són ordinaris, però només 20.000 dòlars si són qualificats, un estalvi de 17.000 dòlars.
