Els comerciants poden utilitzar les notícies per identificar oportunitats especials de negociació d'arbitratge conegudes com a arbitratge de risc. Dos tipus d’arbitratge de risc són l’arbitratge de la presa de possessió i la fusió i l’arbitratge de liquidació. El comerç d’arbitratge pur implica que els comerciants intentin treure profit de les ineficiències temporals del mercat que donen com a resultat un preu diferent dels actius d’inversió en diferents mercats o entre diversos corredors. Aquestes ineficiències de preus temporals presenten oportunitats per als operadors per a realitzar operacions de compravenda simultània que bloquegin el benefici inherent a les diferències de preus.
Comerç d'arbitratge pur
Un exemple de negociació d'arbitratge pur es produeix quan existeix una discrepància temporal de preus d'una acció o un altre actiu en diferents borses comercials com la Borsa de Nova York i la Borsa de Tòquio. Perquè aquest negoci sigui rendible significativament, les empreses comercials institucionals utilitzen programes sofisticats per detectar i actuar immediatament sobre oportunitats d’arbitratge.
Com a resultat, les discrepàncies de preus solen existir només de forma breu i, per tant, requereixen una execució comercial ràpida i ràpida. A més, atès que les discrepàncies de preus són molt reduïdes, els beneficis significatius només es poden realitzar mitjançant la utilització de grans quantitats de capital per multiplicar el benefici. Per aquestes raons, és extremadament difícil que els comerciants minoristes puguin treure profit de la negociació d'arbitratge pur.
Arbitratge del risc
Els comerciants minoristes tenen, però, oportunitats d’implicar-se en el que s’anomena arbitratge de risc. L’arbitratge de risc difereix de l’arbitratge pur en el fet que comporta risc, mentre que l’arbitratge pur busca bloquejar un benefici garantit en el moment que s’inicien les operacions. Però els riscos implicats en l'arbitratge de riscos són calculats riscos que, quan es fan correctament, es poden inclinar a favor del comerciant. Mantenir-se al dia de les notícies financeres i dels estats financers publicats per les empreses pot alertar els operadors sobre diverses oportunitats d’arbitratge de riscos.
Adquisicions i fusions
Una oportunitat d’arbitratge de risc per als comerciants es produeix quan hi ha possibles adquisicions o fusions corporatives. L’oportunitat de benefici es presenta quan un comerciant pot identificar una empresa infravalorada que pot ser adquirida o fusionada amb una altra empresa, augmentant així el preu de les accions de l’empresa per reflectir el seu veritable valor intrínsec. Per exemple, si les accions d’una empresa cotitzen a 5 dòlars per acció, però el valor real de l’empresa és de 8 dòlars per acció, un comerciant pot intentar treure’n profit d’un avançament del preu de les accions comprant les accions de la companyia abans d’adquirir la companyia..
Liquidació de l’empresa
Un altre tipus d’arbitratge de risc es coneix com a arbitratge de liquidació. Igual que amb l’arbitratge de fusió o d’adquisició, la clau per treure profit d’aquesta estratègia rau en identificar correctament una empresa infravalorada que probablement sigui liquidada. En cas que el valor de liquidació de l’empresa sigui significativament superior al seu valor de mercat abans de la liquidació, un comerciant pot treure profit de la diferència favorable del preu de les accions.
Comerç de parelles
Un tercer tipus d’arbitratge de risc és la negociació de parells. L’oportunitat de beneficiar-se de la negociació de parelles es presenta quan dues empreses similars d’un mateix negoci o sector tenen històricament valors de mercat i patrons de negociació. Quan els operadors veuen una gran variació percentual en el preu entre les dues empreses, venen les accions de l’empresa de preus més alts i compren l’estoc de l’empresa a preus més baixos, preveient que els preus relatius de les dues accions tornaran als nivells tradicionals..
Per tal d’aprofitar aquests tres tipus de negociació d’arbitratge de riscos, els inversors hauran de mirar de prop les notícies per trobar signes que un dels escenaris existeix o es produirà en un futur proper.
(Per a informació relacionada, vegeu "Comerç d'arbitratge de riscos: com funciona?")
