De vegades, necessiteu moure la vostra cartera d’una intermediació a una altra. Potser el teu antic agent va sortir de negocis o potser va augmentar les seves tarifes i vols anar a un lloc menys costós. O bé, heu decidit obrir un compte en línia i comerciar per vosaltres mateixos, o fins i tot permetre que els algoritmes de robo-assessor puguin comerciar en nom vostre.
Punts clau
- Els inversors poden decidir canviar d’agent per diversos motius i hi ha sistemes automatitzats que permeten la transferència fàcil de la majoria de tipus d’inversions. Per traslladar les accions d’un agent a un altre, els dos corredors han de ser membres de la National Securities Clearing Corporation. El servei de transferència automatitzada de comptes de client (ACATS) permet la transferència automàtica d’accions. El corredor que assumirà la cartera iniciarà la transferència comunicant-se amb el corredor actual. No tot tipus d’inversions es transfereixen fàcilment entre corredors —com ara anualitats o inversions propietàries per part de l’antic corredor, que requereixen passos posteriors per a la transferència.
Com es mou l'estoc
Les accions comuns d’accions són més sovint transferides d’un agent a un altre per un sistema basat en programari conegut com el Servei de transferència de comptes de client automatitzat (ACATS). Abans d’ACATS s’utilitzava un sistema de transferència manual, que durava molt més temps i era propens a errors humans.
La National Securities Clearing Corporation (NSCC) va desenvolupar ACATS, que pot transferir accions, bons, efectius, fideïcomissaris, opcions de fons mutus i altres productes d’inversió. Tanmateix, només els bancs membres de l’empresa NSCC i els bancs membres de la Companyia de Dipòsits poden utilitzar ACATS.
Tant la firma que lliura les existències com la companyia que la rep tenen responsabilitats individuals en el sistema ACATS. Per exemple, si un accionista vol transferir la seva participació en accions comuns de la firma A a la firma B, la firma B inicialment serà responsable de contactar amb l'empresa A per sol·licitar la transferència. Un cop la firma B hagi presentat la sol·licitud de transferència amb instruccions, la firma A ha de validar les instruccions o bé respondre amb una excepció en un termini de tres dies laborables. Si no hi ha cap excepció, la firma A disposa de quatre dies per completar la transferència després de validar la sol·licitud.
Si bé l’ACATS redueix els errors de manera significativa a partir d’una transferència manual, és convenient que els inversors mantinguin els seus propis registres i assegurin la precisió de la cartera abans i després de la transferència.
La validació inclou confirmar que el nom del client i el número de seguretat social coincideixen amb la informació proporcionada per la firma B. Després de rebre la sol·licitud i la validació de la transferència, l'empresa A ha de cancel·lar totes les comandes obertes i no pot acceptar cap comanda nova al compte del client. La signatura A també ha de retornar les indicacions de transferència a l'empresa B amb una llista de posicions de valors i qualsevol saldo de diners al compte.
Després de mudar els corredors
Una vegada transferides les accions, l'empresa B és responsable de tots els informes que es facin a l'accionista. Els corredors han de proporcionar als clients un informe financer almenys una vegada cada trimestre. Els experts també recomanen que els clients mantinguin els registres adequats i facin els seus propis càlculs per comprovar que tots els actius són transferits i comptabilitzats adequadament. Una vegada que la informació del compte del client s’adeqüi correctament i l’empresa receptora decideixi acceptar el compte, l’empresa lliuradora tindrà lloc aproximadament tres dies per traslladar els actius a la nova empresa.
Limitacions del moviment de béns
Hi ha diversos tipus de valors que no poden passar pel sistema ACATS. Les anualitats no es poden transferir a través del sistema perquè aquests fons es mantenen amb una companyia d'assegurances. Per transferir l'agent de registre en una anualitat, el client ha d'omplir el formulari correcte per realitzar el canvi i iniciar el procés.
Altres títols no elegibles depenen de les regulacions de la signatura corredora o del banc destinatari. Moltes institucions tenen inversions propietàries, com ara fons mutus i inversions alternatives, que poden necessitar ser liquidades i que poden no estar disponibles per a la seva compra mitjançant el nou agent. A més, és possible que algunes empreses no transfereixin accions o productes financers no cotitzats que comercialitzin per mitjà de mostrador (OTC).
