Per als inversors que han sobreviscut a una o més caigudes importants del mercat, s'han après algunes lliçons. Algunes empreses no només sobreviuen a aquesta caiguda, sinó que en beneficien de forma senzilla. Per què determinades empreses d’inversions surten millors que altres i sobreviuen a les onades del mercat?
Les empreses d’èxit tenen una filosofia d’inversions a llarg termini i compleixen aquesta. També tenen una forta estratègia d’inversió que formalitzen dins dels seus productes i entenen que, tot i que assumint algun risc forma part del joc, un enfocament constant i disciplinat assegura un èxit a llarg termini. Un cop enteses les eines clau de les empreses d’inversió amb èxit, les inversores poden ser adoptades fàcilment per assolir l’èxit. Amb l'adopció d'algunes de les seves estratègies, podeu invertir com els professionals.
Força en estratègia
Determineu una filosofia d'inversió forta abans de plantejar-vos qualsevol estratègia d'inversió. Una filosofia d’inversions és la base de polítiques i procediments d’inversió i, en definitiva, de plans a llarg termini. En poques paraules, la filosofia d’inversions és un conjunt de creences bàsiques a partir de les quals es desenvolupen totes les estratègies d’inversió. Perquè la filosofia d’inversions sigui sòlida, s’ha de basar en expectatives i supòsits raonables de com la informació històrica pot servir d’eina per a una orientació adequada de les inversions.
Per exemple, la filosofia d’inversions “batre el mercat cada any” és un objectiu positiu, però és massa vaga i no incorpora principis sòlids. També és important per a una bona filosofia d’inversions definir horitzons de temps d’inversió, classes d’actius en què invertir i orientació sobre com respondre a la volatilitat del mercat tot atenent els seus principis d’inversió. Una sòlida filosofia d’inversions a llarg termini també manté les empreses d’èxit seguides amb aquestes directrius, en lloc de perseguir les tendències i les temptacions.
Atès que cada filosofia d’inversions està desenvolupada per adaptar-se a la firma d’inversions, o potser a l’inversor individual, no hi ha procediments estàndard per escriure’n un. Si desenvolupeu una filosofia d’inversió per primera vegada i voleu invertir com a professional, assegureu-vos que aborde els temes següents:
- Definiu les vostres principals creences
Es descriuen les creences més bàsiques i fonamentals sobre la raó i el propòsit de les decisions d'inversió. Horitzons del temps
Si bé els inversors sempre haurien de planificar-se en horitzons a llarg termini, una bona filosofia ha de perfilar el vostre termini de temps més exacte. Risc
Definiu clarament com accepteu i mesurau el risc. Al contrari que invertir en un compte d’estalvi, la norma fonamental d’invertir és el concepte de risc / recompensa d’augmentar els rendiments previstos amb un risc més elevat. Assignació i diversificació d’actius
Definiu clarament les vostres creences bàsiques en l'assignació i la diversificació d'actius, ja siguin actius o passius, tàctics o estratègics, estretament enfocats o diversificats. Aquesta part de la vostra filosofia serà el fil conductor en el desenvolupament de les seves estratègies d’inversió i construirà un fonament al qual tornar quan les seves estratègies necessiten redefinir o modificar.
Guia de l’inversor per a les rendibilitats posteriors a l’època d’or
El secret de l’èxit
Les empreses amb èxit també implementen fons de producte que reflecteixen les seves filosofies i estratègies d'inversió. Atès que la filosofia impulsa el desenvolupament d’estratègies, les estratègies d’inversió d’estil bàsic, per exemple, solen ser les més habituals en línies de productes amb més èxit i també haurien de formar part d’un pla individual. Les participacions o estratègies bàsiques tenen múltiples interpretacions, però, generalment, les estratègies bàsiques i les obligacions netes solen ser tipus de fons de gran quantitat, xip blau i fons d'inversió que reflecteixen el mercat global.
Les empreses amb èxit també limiten les seves capacitats per fer apostes de grans sectors en els seus productes bàsics. Tot i que això pot limitar l’inversió potencial a l’hora d’apostar el sector adequat, les apostes direccionals poden ajudar a afegir volatilitat significativa a un fons.
A l’hora de definir una estratègia d’inversió, seguiu una disciplina estricta. Per exemple, quan definiu una estratègia bàsica, no persegueu les tendències. Tot i que per descomptat, els inversors poden tenir definides estratègies d’impuls que s’incorporen al pla general d’inversions.
Delineant una estratègia
Quan es parli una estratègia d'inversió sòlida, s'han de tenir en compte els problemes següents.
- Horitzó del temps
Un error comú per a la majoria dels inversors individuals és que el seu horitzó temporal s’acaba quan es jubilen. En realitat, pot anar molt més enllà de la jubilació i, fins i tot, de la vida, si us haureu estalviat per a la propera generació. Les estratègies d’inversió s’han de centrar en l’horitzó a llarg termini de la vostra carrera inversora, així com en el temps per a inversions específiques. Assignació d’actius
És quan definiu clarament quina serà la vostra assignació de destinació. Si es tracta d’una estratègia tàctica, s’han de definir els rangs d’assignacions, si són de caràcter estratègic. D'altra banda, cal dibuixar línies dures amb plans específics de reequilibri quan els mercats s'hagin desplaçat. Les empreses d’inversió amb èxit segueixen unes pautes estrictes quan reequilibren, especialment en els plans estratègics. D'altra banda, els individus, sovint, cometen l'error de distanciar-se de les seves estratègies quan els mercats es mouen bruscament. Riscos vs. Retorn
Definiu clarament la vostra tolerància al risc. Aquest és un dels aspectes més importants d’una estratègia d’inversió, ja que el risc i el rendiment mantenen una estreta relació durant llargs períodes de temps. Tant si es mesura en relació amb un punt de referència o amb una desviació estàndard de cartera absoluta, seguiu els vostres límits predeterminats.
Elaboració dels detalls
Les estratègies d’inversió defineixen peces específiques d’un pla general. Els inversors amb èxit no poden superar el mercat per cent del temps, però poden avaluar les seves decisions d’inversió en funció de la seva adequació a l’estratègia d’inversió original.
Després d’haver sobreviscut a uns quants cicles del mercat, pot començar a veure patrons d’empreses d’inversió càlides o populars que obtenen beneficis sense precedents. Aquest va ser un fenomen durant el boom d’inversió en tecnologia d’Internet. Les accions de les empreses tecnològiques van augmentar el nivell de les estrelles, i els inversors —institucionals i personals— van acumular fons. Malauradament per a algunes d’aquestes empreses, l’èxit va tenir una vida curta, ja que aquests beneficis extraordinaris no es van justificar. Molts inversors s'havien desviat de les seves estratègies inicials d'inversió per perseguir majors rendiments. No intenteu arribar a la casa. Centrem-nos en els èxits base.
Això significa que intentar vèncer el mercat a cop llargs no només és difícil, sinó que condueix a un nivell de volatilitat que no s’aconsegueix bé amb els inversors a llarg termini. Els inversors individuals sovint cometen errors com ara utilitzar un excés de palanquejament quan els mercats van augmentant i evitar els mercats a mesura que cauen. Eliminar els prejudicis humans per complir-se amb un enfocament definit i centrar-se en victòries a curt termini és una manera ideal de posar de moda la vostra estratègia d’inversió com els pros.
La línia de fons
El fet d’advertir inversors professionals d’èxit és la manera més senzilla d’evitar errors comuns i mantenir-se en una pista centrada. L'elaboració d'una sòlida filosofia d'inversió estableix les bases per a inversors professionals i individuals, de la mateixa manera que la base sòlida d'una casa. Construir-se a partir d’aquesta base per formar estratègies d’inversió crea direccions fortes, establint els camins a seguir.
Invertir com els avantatges significa també evitar la temptació de desviar-se de la vostra filosofia i estratègies d'inversió i intentar superar els grans marges. Tot i que això es pot fer de tant en tant, i algunes empreses ho han fet en el passat, és gairebé impossible batre els mercats amb grans marges de forma coherent. Si podeu elaborar els vostres plans i objectius d’inversió com aquelles empreses d’inversió amb èxit, podeu invertir com els avantatges.
