Un dels passos més habituals que pot fer un inversor és comprar i vendre accions en moments erronis. Això sovint condueix a un rendiment perseguint el camí de pujada i la venda en moments inoportuns de baixada. Un cicle viciós d’aquesta naturalesa pot deixar-vos guanys minúsculs que s’empassen augmentant les pèrdues. A més, tampoc s'ha de descomptar el nombre psicològic que pot comportar la seva confiança inversora.
Els fons negociats amb borsa de volatilitat (ETF) constitueixen una excel·lent opció per a inversors conservadors que vulguin participar a l’alça del mercat amb menys risc. Aquestes eines es poden utilitzar com a participacions bàsiques en el context d'una cartera inversa al risc o com a posicions tàctiques per minimitzar l'atac durant períodes de gran volatilitat. En qualsevol dels dos casos, proporcionen una assignació raonable a les existències amb una inclinació històrica per a fluctuacions de preus més baixes que els seus companys.
Dramamina per a la vostra cartera
La cartera de baixa volatilitat Invesco S&P 500 (SPLV) és l’ETF més gran i establert en aquest espai. SPLV rastreja 100 de les existències de volatilitat més baixes de l’índex S&P 500 basat en les fluctuacions de preus estadístics dels darrers 12 mesos. Aquest ETF cobra un percentatge de despeses raonable del 0, 25% i té més de 4.500 milions de dòlars en actius totals. (Per a informació relacionada, vegeu: Com suavitzar la vostra sortida al mercat de valors).
Cada acció dins de la cartera de SPLV és ponderada i reequilibrada trimestralment per tal d’obtenir una tirada similar sobre el rendiment total del fons. El resultat final és una cistella d’accions de gran cabal que s’inclouen en empreses financeres, d’utilitat pública i de consumidors amb tendències de preus estables. L’objectiu final d’aquesta estratègia és minimitzar els cims i les valls dins de la vostra assignació d’equitats per mantenir-lo al mercat en lloc de comprar i vendre en moments puntuals.
Aquestes existències de baixa volatilitat es componen principalment de sectors defensius amb models de negoci estables i forts balanços. Com a resultat, normalment tenen un rendiment de dividend més elevat que un índex tradicional basat en amplis o orientat al creixement. Per exemple, SPLV té actualment un rendiment SEC de 30 dies del 2, 42% enfront d’un rendiment de l’1, 79% en el SPDR S&P 500 ETF (SPY). A més, els ingressos de SPLV es paguen mensualment i no trimestralment, cosa que és una qualitat digna per als sol·licitants d’ingressos. (Per a lectura relacionada, vegeu: Eviteu ETF amb aquests trets .)
Aquest tema també es pot aplicar a mercats internacionals. El iShares MSCI EAFE Minimum Volatility ETF (EFAV) ofereix una exposició a 205 existències a Europa, Austràlia i Àsia amb característiques similars dissenyades per cercar zones amb un risc potencialment menor. Això inclou una exposició significativa a les empreses del Japó, el Regne Unit i Suïssa com a principals assignacions per país.
La proposta de valor de l'EFAV és bastant única, donada la proclivitat cap a una gran volatilitat en els mercats exteriors. En última instància, hauria d’ajudar a alleujar aquestes inquietuds per a inversors conservadors que normalment eliminarien les assignacions internacionals.
Estratègies de cartera de baixa volatilitat
Des d’una perspectiva d’estratègia, si considereu que les accions poden negociar amb valoracions estretes o que el mercat simplement no us ha proporcionat un punt d’entrada per afegir a les posicions existents; Els fons de baixa volatilitat presenten opcions excel·lents per a implementar capital nou. Per exemple, si el pitjor resultat possible s’hauria d’aconseguir, en definitiva, per la qual s’adquireix un fons com SPLV o EFAV en un mercat elevat, el sorteig posterior hauria de ser teòricament molt inferior a l’adquisició de SPY. (Per a informació relacionada, vegeu: És hora de fons de baixa volatilitat?)
Una altra estratègia que poden implementar els inversors experimentats és reduir activament la seva beta mitjançant l'ús de fons de baixa volatilitat en els màxims del mercat. Amb la S&P 500 que va obtenir guanys importants durant els últims tres anys i molt poques correccions en aquest termini de temps, un inversor oportunista podria optar per girar-se en SPLV o EFAV per obtenir guanys en les seves posicions molt apreciades i baixar beta sense eliminar-ne l’exposició total. Essencialment, convertir les participacions existents d’un creixement mixt i una assignació de valor a la part del valor de la caixa d’estil, en última instància, encara hauria de proporcionar una taxa de rendibilitat raonable, fins i tot si les accions són més elevades. (Per obtenir més informació, vegeu: Eines de rendibilitat fefa lenta i constant).
La línia de fons
És evident per la seva popularitat, tant amb ingressos com amb baixa volatilitat, que els índexs intel·ligents beta com aquests continuaran atraient capital inversor. Els ETF de baixa volatilitat també es poden barrejar amb les participacions existents com a part d’un pla general de gestió de riscos molt més gran. El ritme més lent d’inversió que ofereixen aquests fons us permetrà superar alguns dels passos habituals de compravenda d’accions i vendre accions i ha de millorar el vostre èxit general. (Per obtenir més informació, vegeu: Seasick? Proveu un fons de baixa volatilitat.)
