A mesura que el contracte de Qualcomm Inc. (QCOM) per comprar NXP Semiconductors NV (NXPI) cau pel camí i la xifra anuncia un nou programa de recompra de participacions de 30.000 milions de dòlars, un equip de toros al carrer està revisant la seva tesi.
Els analistes de Cowen & Co. han millorat les accions de Qualcomm des del mercat per obtenir un rendiment superior, anomenant l'acció una "compra convincent" a causa de diversos factors, inclòs un acord amb Apple Inc. (AAPL) o Huawei, l'execució d'un recompra, la tracció amb productes adjacents a verticals no mòbils i la "possible infusió de noves idees en la gestió".
La influència d'Apple sobre el qualcomm ara "mínima"
"Diversos catalitzadors potencials podrien desbloquejar un valor significatiu dins de la franquícia Qualcomm", va escriure Matthew Ramsay, de Cowen, en una nota als clients dilluns, segons informa CNBC. Citant un perfil de risc / recompensa millorat, va augmentar el seu objectiu de preus de dotze mesos a 80 dòlars a partir de 64 dòlars, cosa que va reflectir un 22% al revés del dimarts al matí. Baixant un 0, 5% a 65, 40 dòlars, les accions de QCOM han guanyat un 2, 2% interanual (YTD) en comparació amb l’augment més ampli del 7% de S&P 500 en el mateix període.
"Qualcomm es troba en una posició de negociació favorable", ja que es dirigeix a les dates dels tribunals amb Apple davant la Comissió Internacional del Comerç (ITC), va escriure l'analista, que espera que s'arribi a un acord amb Apple o la Xina Huawei Technologies en litigi continuat. "La influència d'Apple sobre el negoci de Qualcomm ara és mínima", va escriure Ramsay. "Creiem que la partida de risc / recompensa cap a un cas ITC no patentat contra Qualcomm és desfavorable per a Apple".
Cowen va elevar els seus resultats per acció (EPS) del 2019 en un 20% fins a 5, 93 dòlars per tenir un compte de "mil milions de dòlars en reduccions de despesa previstes, sense despeses elevades i potencial per a les resolucions de conflictes de la reialesa d'Apple i Huawei per al menor percentatge d'accions endavant". Ramsay va indicar que el fabricant de xips pot assolir una velocitat EPS de 2020 aproximadament de 8 dòlars, anualitzant íntegrament els catalitzadors fiscals del 2019 i, fins i tot, en el cas d'un escenari baixista, un descompte del 50% de descompte de royalties a Apple, segons va informar Benziga.
